- 保护视力色：
温州银行业信贷资产质量深度分析
-
http://www.chinairn.com 发稿日期:2008-8-22
- 【搜索关键字】：温州 银行业 信贷 上海 金融业 商业银行
- 中研网讯：
-
目前，浙江省温州市共有16家银行机构，一个农合系统（以下简称16+1银行机构）。2007年温州银行业总资产3713.37亿元，不良资产23.61亿元，占比0.85%。今年以来，不良资产及其占比又出现"双降"，不良资产下降1.71亿元，占比0.71%。在现阶段，信贷资产仍是银行的最主要资产，也是风险最大的资产。因此，可以说信贷资产决定了银行的经营质量。
信贷资产质量的真实性目前在全国，温州银行业向以信贷资产质量优良而著称。
从银行机构上分析，多家机构的趋同性，说明全行业资产质量都是优良的。2007年，温州16+1银行机构不良资产占比，除了农发行1.07亿元不良贷款系1996---1998年粮食部门政策性亏损的"新增财务挂账"外，其他商业银行最高的也仅1.75%。2007年浙江省不良信贷资产占比为1.12%，全国为6.2%，可见，温州银行业信贷资产质量非常优良。
从时序上分析，近五年，温州银行业不良资产基本保持下降趋势，合理的连续性也说明温州银行业资产质量是优良的。
从相关数据相互检验分析，温州银行业资产质量好是合乎逻辑的。从报表时点数据和期间数据之间的相互关系构成了主要的"勾稽关系"看，温州银行业在符合资本充足率、拨备要求条件下，统计数据显示收息率高、资产收益率高，资产质量好是合乎逻辑的。
截至2004年底，温州四家国有商业银行累计剥离资产33.659亿元，占贷款余额3.54%（全国为19.36%）。农村信用社改革，按2002年信用社（法人社）资不抵债额的50%发行专项票据9739万元，发行票据额与贷款余额占比为0.75%（全国为9.38%）。银行业的改革成本远远低于全国水平。因此，可以说，温州银行业的信贷资产质量总体是优良的，也是真实的。
衡量银行工作质量的一个重要指标是资金配置效率，即银行把有限的信贷资金通过信贷工作机制，配置给了哪些企业。温州银行业信贷资产质量好，收息率高，效益好，说明银行的信贷投向了经营状态好、诚信度高的企业，说明信贷资源得到合理的配置，具有外部效益。由此又带来金融的低洼效应，即金融机构的增加、信贷资金的注入和贷款便利度提高。2005年、2006年，温州连续两年被评为中国金融生态一级城市。
信贷资产优良的原因
优质的金融指标是良好的经济状况的反映，同时，信贷资产质量也与金融环境共生金融生态。具体有以下几方面原因：企业有活力温州的市场机制发育早，民营企业居多，在改革开放初期，由于产权明晰，企业主经营动机明确，因此，充满着活力和激情。他们善于寻捕商机，总能在商场中取胜。而且经过资本原始积累的磨练，培养了按市场法则办事、诚信经营的良好素质。由于经营业绩好，具备了及时还款的可能性；由于企业讲声誉、讲诚信，还款意愿充足，因此，资产转换过程总是处在良好状态。
开明的地方政府，良好的社会信用环境多年来，温州市政府一直在扮演一个小政府的角色，对银行贷款很少直接干预，尊重市场并按市场法则办事。然而在市场环境营造方面却乐此不疲，致力于质量立市、信用温州建设。同时，人民银行、银监部门做好金融服务和精细监管，使商业银行有一个松紧有度的操作环境。
民间借贷的辅助作用温州的民间借贷由来已久，作为草根的非正规金融形式和正规金融伴生，构成金融生态链。小企业的初创阶段往往依靠民间借贷起家，这是成千上万的小企业产生的金融基础；到企业成型后，银行按照既定条件介入，然而不足部分仍然需要民间借贷补充；遇宏观调控，小企业往往是银根紧缩对象，民间借贷又发挥着承接的作用。
文化力的影响这是一种区域的社会历史因素。温州地处东南沿海，长期以来国家较少投资，人多地少资源贫乏交通不方便，经济十分落后，在民间催发了一种穷则思变、走出去找饭吃的强烈愿望。在历史上，温州人又是一个具有浓厚的重商重利思想的人群。南宋时期，以叶适为代表的永嘉学派开始形成，提倡讲究功利实用，认识到工商业发展对国家、社会的重要作用，奠定了温州人重实际、讲实利、求实效的思想文化基础。所有这些区域文化基因，开始对祖祖辈辈生长在温州的人们产生影响。当改革开放大潮涌动，永嘉学派利义观得到了升华，经商、赚钱、发财构成温州人新的价值观，形成了极其深刻地影响温州商人、温州银行业从业人员的文化力。在市场经济环境不断完善的条件下，银企双方表现得非常默契和协调。
商业银行的信贷资源配置是合理和高效的随着金融体制改革的深化，温州的银行业善于抓住政策机遇，结合温州人"重利"天性，秉赋了固有的重利观，着重从个人利益的得与失角度，做好贷款营销、质量管理和风险控制：建立有效的贷款营销激励机制，如"三包一挂"制度。近年来，出现了银行竞先优惠、服务和贷款大营销的局面；风险识别。如"五要素管理法"，就是侧重对企业法人代表的品行、自有资金比重、销售款归行率、日均存款和纳税情况的考察，体现了"了解客户"的本质精神；金融产品的创新意识强，以客户为中心度身定造的金融产品层出不穷，如自助银行、温州人卡、仓储质押等等；利率敏感度高，贷款定价能力较强。早在上世纪80年代初，温州农信社就突破利率禁区，实行利率浮动，率先成为我国利率改革试验区。现在各商业银行已经具备一套比较成熟的市场化评分定价体系；内部约束和风险控制。树立"宁愿流失业务，决不降低标准"的理念，建立比较完善的审贷分离，责任清收、责任追究制度，对影响资产质量的行为，实行坚决的经济处罚和人事并举。
存在的问题和面临的挑战
改革开放30年来，温州金融业实现了跨越式的发展。但在新的形势和特定的区域经济环境下，在迅速发展过程中，一些素质性、基础性和结构性的矛盾日益突出，温州银行业资产质量也面临诸多的问题和挑战。
产业结构的软化产业结构是信贷结构的基础。温州劳动密集型的产业居多，"低、小、散"问题多年来未得到根本解决。随着市场竞争的日趋激烈、资源要素制约的加剧和综合商务成本的提高，原有增长方式已经难已为继。在当前宏观调控、能源和原材料价格上涨等多重压力下，一些出口产品的贸易摩擦频频发生，如打火机出口深受欧盟CR法案限制。企业面临严峻考验，目前已有部分企业歇业停产。温州产业的集中度比较高，产业风险直接危及信贷风险。
多家银行交叉贷款、关联企业贷款的风险温州成规模的企业趋向多元投资、异地投资比较普遍，特别是涉足房地产业居多，巨额的信贷资金在企业内部多产业之间、跨地区地流动，并非个别现象，温州的银行很难及时掌握企业特别是在外地投资运作的情况。同时，由于多家银行的交叉贷款主要采用双边贷款方式，一方面往往存在对有的企业授信过度，另一方面，一旦有风吹草动又竞先抽资，人为地导致资金链断裂。这都不利企业持续发展和银行信贷风险的有效防范。
担保公司的垫资还贷掩盖了贷款的真实形态近两年来，温州的担保企业发展较快，到2007年底达200多家。其中相当部分不务正业，在做为企业归还银行贷款的短期垫资业务，高息得利，有的甚至与银行操作层合谋，形成"贷款---垫资---还款---再贷款"的畸形资金链，人为地破坏了资产转换周期的生态性，使企业的资金回笼信号失真，掩盖了信贷资产质量的真实性。时间长了，容易积累信贷风险。
企业的融资理念落后、僵化比如习惯于人格化交易，这在企业的初创阶段作用十分明显，他们的财务信息往往是隐蔽的，依托于对人（熟人）的了解和信任，能够在一定的区域迅速撑起生意场子。在融资方面也沿袭了靠熟人、图方便传统，习惯于民间借贷。银行贷款大多是短期贷款（温州的银行机构里也都是熟人），短贷长用就十分普遍，这样就存在投资与资金来源严重不匹配的问题。随着企业的做大做强和新形势下对现代企业要求的提高，它的基础性、素质性的弊端就逐渐暴露出来，特别是在从紧的货币政策下，融资环境趋紧，有的甚至出现资金链断裂。
金融结构缺乏高度化、合理化温州金融结构表现为银行、证券、保险和信托等产业的不协调，银行一业独大，租赁信托业还是空白，各金融产业部门之间关联作用程度不高；从纵向角度看，金融产品只是在传统的本币业务的开发、创新上比较突出，而且多以抵押担保为中心，还没有突破"典当文化"信贷氛围。这样的金融结构不利于资源在金融产业部门的合理配置，也很难形成金融产业部门之间的良好协调，进而发挥金融的结构效应，更好地促进经济发展。因此，信贷资产质量持续稳定和效益的最优化也很难保证。
认识和建议
加强贷款的定性分析，做好风险分类，清分垫资还贷的真实价值按期还贷是一个表面现象，重要的是要关注企业还贷现金流量是否来自经营，并且要结合非财务分析进行定期连续评估。如果企业经常靠筹措非经营性资金（包括担保公司垫资）归还贷款，来维持其正常的贷款形态，其实已经掩盖了逾期的实质，起码说明资产转换周期有问题，要引起高度重视，及时采取主动措施。对于个别基层行存在的信贷人员和担保公司相互配合，刻意操作贷款现象，则要坚决杜绝。进行风险分类、定性分析有利于健康的信贷文化建设，这一点要有充分的认识。
引导企业更新融资理念，在优化贷款和融资结构同时，倡导规范运作，积极提高企业的公众化水平，促进优质企业进入金融市场直接融资首先，要认真做好项目贷款，提高中短期贷款比重。2007年温州的中长期贷款比重为22.3%，低于全国、全省水平（全国为50.0%，全省为36.0%）。从全国来说，中长期贷款比重过高，是调控的对象，但是就地区来说，温州这样的信贷结构政策敏感度高，不利企业融资的稳定性。这里不是说要加大投资力度，而是说如何进笼子、做好投资与资金来源的期限匹配问题。其次，要认识到企业在不同的发展阶段，应该也有不同的融资结构和方式与之相适应。温州企业应该在做强做大的同时，融资结构要更加注重期限匹配，融资方式要实现向银行间债券市场、公司债和资本市场的梯次转移和提高，实现直接融资。要实现正规的直接融资，企业就必须公众化，而企业的公众化还有利交易的非人格化，有利温州企业克服习惯于熟人社会的传统理念，有利和更多的陌生人做生意，也是温州民营企业发展现代化、国际化的必然选择。
以战略的眼光主动取舍信贷市场，积极创造条件瞄准高新产业及先进技术的应用，创新有高度的金融产品和温州实体经济一样，金融业也有一个优化升级的问题。要通过不断更新服务手段，发现和适应高新产业的金融需求，进而推进高新产业的发展。对不符合国家产业政策的产业和信用缺失的企业，则要列出清单，逐步退出或促其转产。
加强银行合作和金融部门的协调，整合信息，有效防范风险，提高金融产业部门之间的关联作用就目前看，交叉贷款是一种普遍的现象，各商业银行要增强"银团意识"，加强合作，尽可能全面、准确把握企业信息，避免由于片面信息对企业或银行造成伤害。要积极创造条件开办银团贷款。同时，要重视金融相关产业的建设，形成门类齐全、配套的金融体系，加强系统的协调和关联，对温州经济发展发挥良好的金融结构效应。
发挥在外温州商会作用，使之成为本外地企业融资和信息的桥梁，抑制信贷资金外流的原动力温州的银行要主动与其对接，积极与在外温州商会、担保公司和商人联系，帮助他们到当地银行贷款做担保，及时了解和掌握企业外迁外投信息。既可以抑制信贷资金外流，又可以更多地"了解客户"，减低关联企业贷款风险。
主动和以上海为中心的长三角经济协作区接轨，共享协作区交通、信息、人才、科技和金融一体化的资源优势，留住高端人才，为温州产业升级优化、创新强工创造条件温州是一个以产业集聚为特色的经济区域，而传统的产业只有不断创新，提高技术含量、提高附加值、实现优化升级，才能够取得长期的竞争优势，获得较高收益，这也是温州信贷资产保持高质量的源泉和保证。温州要主动和上海经济区接轨，依托现有的科研院校，积极和国内外学术研究机构交流，以提升、营造良好的人文环境。
- ■ 与【温州银行业信贷资产质量深度分析】相关新闻
- ■ 行业经济
- ■ 经济指标
-
