轻稀土龙头北方稀土最高涨幅达28.9% 新能源窗口期带动稀土产业产生“量变”

• 2021年3月23日 HuangJiang来源：互联网 626 36
• 繁体

北方稀土是目前国内乃至全球最大的轻稀土生产、科研、贸易基地，龙头地位毋庸置疑。其商业模式清晰，通过对已探明的稀土矿进行开采后进行离子分离，形成稳定的稀有元素氧化物后，进行销售或继续深加工获得收入。

北方稀土最高涨幅达到28.9%

随着工信部部长的一席发言落地，“稀土永磁”成了市场的热点。一周内，国内轻稀土龙头企业北方稀土最高涨幅达到28.9%，重稀土代表企业五矿稀土最高涨幅达到33%。北方稀土是目前国内乃至全球最大的轻稀土生产、科研、贸易基地，龙头地位毋庸置疑。其商业模式清晰，通过对已探明的稀土矿进行开采后进行离子分离，形成稳定的稀有元素氧化物后，进行销售或继续深加工获得收入。

稀土价格在2020年年末就已经呈现回暖趋势，主要原因在于供需关系改善、稀土价格大幅度上升。以在北方稀土白云鄂博稀土精矿占比较高的镨钕氧化物为例，从2020年4月开始，稀土价格逐渐回暖，在2020年10月后价格增长加速，当前处于阶段性高位，2021年3月达到了约59.85万元/吨。

新能源窗口期，带动稀土产业产生“量变”。从稀土资源需求端来看，公开数据显示，预计2021-2022年全球新能源汽车销量分别为452万辆和616万辆，风电新增装机量为85GW和102GW，那么2021-2022年对氧化镨钕的需求量分别为7.22万吨、7.71万吨。反观供给端，以氧化镨钕为例，在海外矿增长将进入瓶颈期的背景下，2021-2022年全球氧化镨钕供应量分别为6.81万、7.01万吨。如果按照以上数据，可以推测2021-2022年氧化镨钕将供不应求，供应缺口大约在0.41万-0.7万吨，这无疑为稀土行业带来了很大的机遇。

根据中研普华出版的《2021-2026年中国稀土磁钢行业现状分析及发展趋势研究报告》显示：

我国是名副其实的世界第一大稀土资源国，我国以23%的稀土资源承担了世界90%以上的市场供应。我国稀土行业的快速发展，不仅满足了国内经济社会发展的需要，而且为全球稀土供应作出了重要贡献。长期以来，我国认真履行加入世界贸易组织的承诺，遵守世界贸易组织规则，促进稀土的公平贸易。

近几年我国稀土磁钢产品市场需求量呈现逐年上升的趋势。相关应用技术的发展都对稀土磁钢产品应用领域的进一步拓宽起到了积极作用，极大地带动了稀土磁钢产品市场需求量的增加。上下游行业的快速发展为稀土磁钢产品带来了良好的发展基础，且具有庞大的市场，巨大的潜在市场为我国稀土磁钢产品行业发展提供了良好的环境。

今后随着稀土永磁材料新的应用不断涌现，特别是以信息产业为代表的知识经济的发展，给稀土永磁材料不断带来新的用途，除了在计算机、打印机、移动电话、家用电器、医疗设备等方面的广泛应用外，汽车中的发电机、电动机和音响系统的应用已经开始，这将极大地带动钕铁硼产业的发展。随着科技的不断进步，稀土的优良性能将会更好的为航天、航空、军事、汽车及其他新材料作出贡献。

中国是世界上最大的稀土输出国。稀土的开采流程长，对环境破坏较大，综合成本较高，世界其他地区的稀土矿开采的较少，中国是世界上最最要的稀土资源出口国。

中国稀土供给侧改革增强收缩预期。2016年中国工信部发布的《稀土行业发展规划(2016-2020年)》要求到2020年控制在14万吨内，由此测算每年产量同比将减少4.58%。

国土部发布2017年第一批钨、稀土开采总量控制指标：2017年度全国第一批稀土矿开采总量控制指标为52500吨，其中离子型稀土矿指标8950吨，岩矿型(轻)稀土矿指标43550吨;第一批钨精矿开采总量控制指标为45650吨，其中主采指标36550吨，综合利用指标9100吨。

近几年的稀土配额全年保持在10万吨左右，但稀土价格长期处于底部，稀土矿开采、冶炼分离企业亏损加剧，主要是由于黑稀土产业泛滥。行业期待强力打黑，规范稀土产业。兴业证券认为，2016年末开始的打黑行动逐步将会受到成效，随着各项政策措施的配套到位，仍就期待政策落实、行业出现拐点。

未来，稀土应用产业发展将迎来众多机遇。高端装备制造、新能源汽车、新能源、高性能医疗设备等领域将大幅增加稀土永磁材料产品用量。随着环保要求的提高，电厂等工业窑炉废气脱硝、机动车尾气净化、挥发性有机化合物治理等领域可为稀土催化材料提供更大的市场空间。同时，稀土储氢材料在高性能动力电池、规模储能装置、太阳能发电用储热材料等领域的应用前景极为广阔。

二、2019-2025年稀土行业市场规模

图表：2019-2025年稀土行业市场规模

数据来源：中研普华研究院

三、2019-2025年稀土行业发展趋势

1、国内供给结构不断优化：

从原料端来看，国内中重稀土矿受制于环保核查、部委核查和资源税成本困扰，2017年以后几乎处于关停状态。黑色产业链主要分布在南方离子型稀土矿，停摆状态也是使得非法开采和冶炼分离产品从2014年4-5万吨体量大幅下滑，因此2018年中国首次提升总量计划配额，且成为原料进口国。

2019年1月十二部委《关于持续加强稀土行业秩序整顿的通知》中部门更多元、环节更全面、督察惩罚更完善，常态化的管理体系有望保持良好的供给结构。此外如果储备局能够有针对性的战略品种和流动性较差的品种进行收储，有望进一步改善国内供给结构。

2、海外供给占比可能回升：

2018年美澳缅等海外矿山累计贡献稀土矿达到5万吨，2019年Mountainpass和Lynas产量可能持续爬坡，2020预计澳大利亚HASTINGS矿山可能投产1.5万吨精矿。到2025年以后，全球稀土产量可能超过20万吨REO，其中海外占比有望达到7-8万吨。远期看中国供给占比可能在60%左右维稳

欲了解更详实的中国稀土磁钢行业发展前景分析请点击中研普华报告《2021-2026年中国稀土磁钢行业现状分析及发展趋势研究报告》

• 相关深度报告REPORTS

  

  2021-2026年中国稀土磁钢行业现状分析及发展趋势研究报告

  近几年我国稀土磁钢产品市场需求量呈现逐年上升的趋势。相关应用技术的发展都对稀土磁钢产品应用领域的进一步拓宽起到了积极作用，极大地带动了稀土磁钢产品市场需求量的增加。 上下游行业的快...

  查看详情

延伸阅读

推荐阅读

猜您喜欢