李波
国家医保局7月1日发布公告，就《中药饮片追溯码编码要求》公开征求意见，拟联合国家药监局共同推动中药饮片实现"一物一码、全程可溯"。根据征求意见稿，中药饮片追溯码由饮片标识码和生产标识码两部分组成，具备唯一性、通用性、可扩展性等特征。更多报告内容点击：2026-2030年中药饮片 “十五五” 产业链全景调研及投资环境深度剖析报告。
行业定义及产业链发展分析
中药饮片是指在中医药理论指导下，对中药材进行特殊加工炮制(如净制、切制、炮炙等)后形成的制成品，可直接用于中医临床调配汤剂或制剂生产。
中药饮片产业链是以中医药理论为基础，涵盖上游中药材种植、中游饮片加工炮制、下游销售与应用的完整体系，具有承上启下的核心地位。上游聚焦道地药材培育，中游通过标准化炮制提升药效，下游覆盖医疗终端与消费市场。
图表：中药饮片产业链结构图谱
资料来源：中研普华产业研究院
中药饮片已正式进入“集采时代”。2024年首次全国集采覆盖45个品种，约600家企业中标。2026年第二批集采进一步扩围至41个品种，参与企业超过1100家，最终拟中选企业786家。
集采的排他性将使得供应商数量持续减少。目前全国约2300家饮片生产企业，中标者仅约600家。集采品种预计未来两三年将扩至200-300个，常用品种大概率全部纳入，未中选企业的市场空间将持续被压缩。
中药饮片行业市场规模分析及预测
从行业发展维度看，中国中药市场正迎来政策赋能与需求升级的双重红利期。数据显示，2024年中国中药市场规模已达4326亿元;受益于居民健康保健意识持续提升，以及数字化、人工智能技术在中医药领域的深度渗透，预计2030年市场规模将稳步增长至4923亿元，行业增长韧性凸显。在政策利好持续释放与人口老龄化加速的双重驱动下，中药饮片行业正迈入高质量发展的快车道，市场规模稳步扩张，展现出广阔的增长空间。
图表：2024到2030年中国中药饮片市场规模增长趋势
数据来源：Frost & Sullivan、中研普华产业研究院
作为中医药体系中应用最广泛的核心形态，中药饮片板块表现尤为亮眼，2024年市场规模高达3067亿元，凭借强劲的增长动能成为当年增速最快的医药细分赛道，奠定了其在大健康产业中的核心地位。
“十五五”期间，人口老龄化进程加速催生慢性病防治、康复养生等个性化健康需求，叠加中医药国际化步伐加快带来的出口增长机遇，共同驱动中药饮片市场持续扩容，打开长期增长空间。
目前，中药饮片行业最显著的特征是市场高度分散。行业前五大企业合计市场份额(CR5)仅约2.7%，甚至排名第二的企业也仅占0.4%。目前几乎没有占据绝对主导地位的行业巨头。全国拥有生产资质的企业约2300家，其中约七成是年营收低于2000万元的"小作坊"。
在集采推动下，不同梯队的竞争格局逐渐清晰。华润三九旗下公司在首批集采中合计超4600个品规入围，是最大赢家。
图表：我国中药饮片行业部分重点上市公司核心竞争力一览
资料来源：中研普华产业研究院基于专业数据库整理
根据已披露的2025年年报数据，10家中药饮片龙头的业绩表现呈现显著分化——云南白药以411.87亿营收、51.53亿净利润领跑，而中国中药则出现上市以来首次亏损。
云南白药2025年营收达411.87亿、净利润超50亿，稳居行业第一，核心系列产品收入超55亿元，同比增长18%，气雾剂单品突破25亿元;中国中药147.45亿营收仍居行业前列，但亏损3.42亿元为上市以来首次，核心原因是中药配方颗粒集采降价及行业政策调整。这一信号表明集采对行业利润的挤压已经触及头部企业。
图表：2025年中国中药饮片上市龙头企业营收及净利润比较
数据来源：相关企业财报、中研普华产业研究院
盈利情况来看，红日药业2025年毛利率58.31%行业最高，但净利率仅0.45%，中间近58个百分点的"剪刀差"反映了高昂的销售、管理和研发费用对利润的吞噬;而江中药业毛利率约48%，净利率却高达21.5%，两者间差距仅26.6个百分点。
图表：2025年10家中国中药饮片行业头部企业毛、净利率对比
数据来源：相关企业财报、中研普华产业研究院
云南白药2025年净利率12.6%，华润三九净利率为13.18%，这两家龙头企业凭借品牌溢价、渠道网络和规模效应实现了行业领先的净利率;而中国中药虽毛利率48.09%，却因集采降价冲击陷入上市以来首次年度亏损，成为行业结构性调整的第一个"牺牲品"。
未来中药饮片行业市场格局发展预测
当前中药饮片行业仍面临市场格局高度分散、标准化水平不足、质量管控体系不完善、产能供给不稳定等核心痛点，行业整合升级需求迫切。
工信部等八部门发布的《中药工业高质量发展实施方案(2026—2030年)》明确提出，要“推动形成优质优价、保质保供饮片市场格局”。方案还提出了培育60个高标准原料基地、建设20个智能工厂等具体目标，为产业升级指明了方向。
2026年7月，国家医保局、国家药监局就《中药饮片追溯码编码要求》公开征求意见，标志着中药饮片“一物一码、全程可溯”的数字化监管时代即将到来。
“十五五”期间，中药饮片赛道正迎来一场由集采深化、追溯体系建设和质量标准升级共同推动的深刻变革。市场的核心趋势将从极度的“小、散、乱”状态，加速向“规模化、标准化、可追溯”的集约化格局演进，头部企业将凭借综合实力持续受益。
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