曾燕
【中研普华】7月26日行业日报 从WAIC 2026看中国AI产业化拐点
一、头条摘要
今日最热：具身智能IPO狂潮来袭
据中研普华产业研究院监测，2026年具身智能赛道正迎来资本化爆发期：
宇树科技即将成为A股"具身智能第一股"，科创板闪电过会，发行市值或达400亿元，市场预期破千亿
智元机器人(估值超200亿)于7月24日官宣启动赴港上市，港股已有30-50家同类公司冲刺IPO
2026上半年具身智能融资总额超935亿元，同比增长近5倍，10亿级融资已成常态
2026年底至2027年初将是行业资本检验期，大浪淘沙在即
中研普华观点：具身智能正从"概念验证"走向"规模化落地"，但同质化竞争加剧，建议关注具备真实场景落地能力的企业。更多深度分析，请访问中研普华产业研究院。
文娱热点
动画电影《三国第一部：争洛阳》推出"不好看包退"政策，观众凭票根可申请退票，引发暑期档观影消费新讨论。著名演员吐依贡·阿合买德("阿凡提"扮演者)于7月24日去世，享年80岁。
二、AI与具身智能深度监控
1. 世界人工智能大会(WAIC 2026)成果汇总
7月17-20日，上海WAIC 2026空前火热：
1117家参展商、4486个展品、40万人次参观
351款产品全球首发，刷新历史纪录
月之暗面发布开源大模型Kimi K3(2.8万亿参数)，综合性能全球第三
华为昇腾950超节点真机首次亮相
中研普华产业研究院认为，WAIC 2026标志着中国AI从"能做什么"到"如何规模化落地"的关键转折。完整行业研究报告，请访问中研网。
2. 具身智能产业化加速
中研普华数据显示，具身智能产业正从"技术驱动"转向"需求驱动"，2026年市场规模增速或超行业预期。获取完整产业图谱，请访问中研普华产业研究院。
3. 头部企业动态
首形科技：完成数亿元A2轮融资，中信金石、吉利资本领投
蓝河科技：完成数亿元B6轮融资，中网投领投
云天畅想：完成超10亿元E轮融资，中网投领投
思灵机器人：WAIC展示H20人形机器人、AI理疗康养机器人等全栈产品
4. 政策与风险
国家发改委提醒：防范重复度高的产品"扎堆"上市风险
行业缺少统一评测标准，企业依靠专项榜单抬高估值
投资逻辑从"后空翻"噱头转向"搬砖头"真实产品力
中研普华产业研究院提醒：具身智能赛道当前估值偏高，2027年将迎来行业洗牌。建议关注底层技术扎实、场景落地明确的标的。深度研报请访问中研网。
三、新能源汽车市场动态
1. 7月销量榜单亮点
中研普华产业研究院监测显示，新能源渗透率已接近60%，纯电车型销量占比达65.7%。更多新能源汽车产业数据，请访问中研普华产业研究院。
2. 小米汽车里程碑
上半年累计交付超18万台，稳居新势力第一梯队
SU7从首台交付到第10万辆仅用385天
某车企销售因造谣抹黑小米被罚40万元
YU7 GT顶配售价38.99万元起
3. 市场趋势
新能源渗透率已接近60%
纯电车型销量占比达65.7%
每公里使用成本仅0.05-0.15元，为燃油车1/4
中研普华分析：新能源汽车竞争已从"续航焦虑"转向"智能化差异化"，智驾与座舱体验成为核心竞争维度。获取完整产业报告，请访问中研网。
四、医药生物与政策监控
1. 仿制药关税冲击
特朗普宣布：2026年8月1日起，进口仿制药两年内零关税;两年后征收100%关税一年;期满后升至200%
目的：推动仿制药生产回流美国
A股化学制药板块异动，莱美药业、博瑞医药等涨超10%
中研普华产业研究院认为，中国原料药出口短期承压，但创新药出海逻辑未改。医药产业深度分析，请访问中研中研普华产业研究院。
2. 第十二批药品集采新逻辑
600亿市场迎变局，65个品种纳入，12个被调出
三大边界：
专利保护成实质性门槛(如沙库巴曲缬沙坦专利延至2031年)
辅助生殖、短缺药品等"不该采的坚决不采"
原研药首次设"不带量复活"机制
中研普华解读：集采规则持续优化，从"唯低价论"转向"质量与价格并重"，利好具备研发能力的头部药企。详细政策解读，请访问中研网。
3. 百济神州海外扩张
投资3亿美元扩建美国新泽西州生产研发中心
在美制造业投资总额将超10亿美元
五、宏观经济与政策
1. 7月新规实施
《对外投资规定》：首部对外投资行政法规，个人投资者纳入适用范围
《超龄劳动者基本权益保障暂行规定》：首部明确超龄劳动者权益规章
《社会救助法》：建立健全分层分类社会救助体系
电动汽车安全新国标：首次将"一键断电"定义为物理断电装置
快递过度包装限制：非易损品包装不超过2层
中研普华产业研究院认为，7月新规密集落地，反映出政策层面对产业规范化和民生保障的双重发力。政策影响分析，请访问中研普华产业研究院。
2. A股市场
2026年"两重"建设项目清单全部下达，共安排8000亿元支持1417个重大项目
券商板块：上半年净利润预计同比增长50%
有色金属板块业绩集体暴涨，但出现"业绩暴增、股价下挫"利好兑现行情
内存条价格暴涨超300%
中研普华监测：A股当前呈现"业绩分化、结构轮动"特征，建议关注政策催化明确、估值合理的板块。A股市场周报，请访问中研网。
六、投融资热点汇总
中研普华产业研究院追踪显示，2026年AI芯片、具身智能、实时智算成为资本最密集赛道。投融资数据库，请访问中研普华产业研究院。
七、舆情监控摘要
正面舆情
具身智能成为"最吸金赛道"，资本热情高涨
中国AI全链条加速，从"能做什么"到"如何规模化落地"
新能源汽车市场持续高增，零跑、小鹏、小米表现亮眼
风险舆情
具身智能行业同质化严重，泡沫讨论升温
仿制药关税政策冲击中国原料药出口
部分A股公司集体提示交易风险
英伟达AI服务器架构传闻引发科技股谨慎情绪
中研普华舆情监测：当前市场情绪偏谨慎，建议关注基本面扎实、估值合理的标的。舆情监控服务，请访问中研网。
八、趋势预判
中研普华产业研究院年度预测：2026年下半年，"AI+硬件"将成为最强主线，具身智能与新能源汽车智能化是两大核心赛道。完整年度展望，请访问中研普华产业研究院。
本报告由中研普华产业研究院基于公开信息报道整理，涵盖AI/具身智能、新能源汽车、医药生物、宏观经济四大核心领域。中研普华——专注产业研究二十余年，提供权威市场调研、行业研究报告及可行性分析服务。
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