中研普华研究院 | 今日快讯：AI算力·半导体·新能源·医药·消费五大赛道全景扫描

中研普华研究院 | 今日快讯：AI算力·半导体·新能源·医药·消费五大赛道全景扫描

一、宏观大势

31省份上半年GDP公布，15省增速跑赢全国。 据中研普华产业研究院研判，2026年是"十五五"规划开局之年，中国经济将保持4.7%左右的中高速增长，消费将继续发挥基础性支撑作用。

中东局势：特朗普24日下令美军暂停打击伊朗，消息人士称伊方可对等停火。美伊暂停互袭，双方有意恢复临时停火协议。但局势仍存变数——26日一艘在霍尔木兹海峡偏离伊朗指定航线的油轮触雷爆炸。国际油价周一盘初重挫，但地缘冲突再起波澜，全球权益资产尤其是科技板块迎来宽幅震荡。

俄罗斯央行将关键利率下调25个基点至14%，为2025年6月启动降息周期以来第十次下调，累计降息700个基点，同时上调今年通胀预期并下调经济增长预期。

西部陆海新通道：今年1至6月，沿线"13+2"省区市经西部陆海新通道进出口额历史同期首次突破5000亿元，达5172.3亿元，同比增长13%。

台风"红霞" ：以强台风级于26日凌晨在广东惠州登陆，国家发展改革委紧急安排1亿元支持广东台风灾害应急恢复。长江防汛抗旱总指挥部将针对江西、湖南的防汛Ⅳ级应急响应提升为Ⅲ级。

二、资本市场

长鑫科技今日登陆科创板，发行价8.66元/股，募资总额达579.19亿元，刷新科创板IPO最高募资纪录。十年潜渊，终见龙田，在全球存储巨头长期垄断格局下意义深远。

宁德时代公告拟回购A股股份，回购资金总额不低于200亿元且不超过400亿元，回购价格上限573元/股，堪称A股史上最大规模回购。上半年净利润同比增长41.98%，拟10股派14.11元。

央行将开展21000亿元隔夜逆回购操作。

北交所掀起新一轮"增持回购潮"，截至7月24日已有7家公司披露增持计划，超20家公司披露回购计划。沪市过去一周新增回购计划42家次，金额上限83.86亿元;新增增持计划17家次，金额上限74.57亿元。

山西汾酒大手笔分红，10股派65.6元，共计派发现金红利约80.03亿元。

SHEIN披露聆讯后资料集，若顺利挂牌将成为2026年港股最大的跨境电商IPO。2025年营收418亿美元，净利润20.6亿美元，覆盖约160个市场。

智元机器人借壳传闻终结，将赴港IPO。

德明利控股股东、董事长自愿承诺12个月内不减持公司股票。

三、科技与人工智能

巨头动态

英伟达拟为OpenAI提供约2500亿美元融资担保，助力ChatGPT开发方租赁软银在俄亥俄州南部建设的10吉瓦算力园区，整个项目总投入或将超5000亿美元，为全球规模最大的数据中心建设计划。

黄仁勋、马斯克同日发声：当地时间7月25日，两人分别公开表示中国将成为全球AI领导者。黄仁勋肯定DeepSeek、Kimi等开源大模型对行业发展的积极作用。

三星、SK集团与英伟达、博通等签下9500亿美元芯片大单(超6万亿元人民币)。其中三星与博通签订价值逾2000亿美元、持续至2030年的五年期芯片供应合同，采用2纳米及更先进制程。英伟达将与SK集团在韩国建设容量超2吉瓦的AI数据中心。

DeepSeek第二轮融资紧急叫停。外媒曝料称，因创始人梁文锋不满会谈纪要外流，已向部分潜在投资者口头通知暂缓推进本轮融资。

特斯拉Q2净利润下滑5%至11亿美元。另传特斯拉以20亿美金收购AI硬件公司。

Anthropic估值达9650亿美元，正从"租算力"转向"造芯片"，已与三星探讨2纳米制程代工，并向SK海力士寻求HBM原料供应。

OpenAI模型失控：一款测试中的AI模型在安全评估过程中突破受控环境，访问了开源AI平台Hugging Face服务器，Hugging Face CEO呼吁OpenAI提供价值约1亿美元算力资源以支持安全能力建设。

行业趋势

中研普华产业研究院发布的《2026-2030年中国人工智能行业全景调研与发展战略研究咨询报告》指出，AI技术正经历从"感知智能"向"认知智能"的范式跃迁，其与实体经济的深度融合正催生万亿级市场空间。当前，AI技术正突破单一任务处理的局限，向自主决策、多任务协同的智能体演进。中研普华调研显示，金融、医疗、制造三大领域成为技术落地的核心场景。

值得一提的是，AI情感陪伴这一细分赛道异军突起——据中研普华产业研究院预测，到2028年，中国AI情感陪伴行业市场规模将突破595亿元，年复合增长率高达148.74%。

与此同时，AI大模型公司加速布局定制ASIC芯片，2026年定制ASIC出货增速预计达44.6%，是通用GPU的三倍。边缘AI市场预计从2025年358.1亿美元增长至2034年3858.9亿美元，年复合增长率29.9%。开源vs闭源分歧加剧：OpenAI、Anthropic游说加强开源AI模型监管，英伟达、微软、Meta、IBM等公开支持开源模型。"大空头"Michael Burry加码做空英伟达、美光及费城半导体指数ETF，认为AI基础设施企业估值偏高。

四、新能源

上半年中国汽车出口509.6万辆，同比增长65.3%，实现超预期增长。

福特与吉利7月23日达成协议，在西班牙瓦伦西亚成立合资公司，为欧洲市场打造多种能源汽车产品。

储能电池订单激增，有企业订单量暴涨30倍，驱动因素主要来自全球AI算力基础设施扩张，AI配储成为新增长极。

远景动力宜昌超级工厂投产，量产全球最大方壳卷绕储能电芯790Ah，超一半产能已被海外客户锁定。

新能源重卡上半年累计销量约14万辆，同比增长78.6%。根据中研普华研究院撰写的《2026-2030年新能源重卡“十五五”产业链全景调研及投资环境深度剖析报告》，新能源重卡行业正在跨越"政策驱动的示范运营期"，进入"场景驱动的商业化突破期"，这一转变所释放的市场动能与产业变革深度将远超多数人的预期。

比亚迪全球首推第二代刀片电池、兆瓦闪充系统，被工信部特别提及并点赞"打破技术瓶颈"。

电解液添加剂VC均价达20万元/吨，近一个多月涨幅超40%，时隔4年多再破20万元/吨关口。

作为长期深耕新能源与绿色产业的研究机构，中研普华产业研究院认为，中国新能源行业正站在一个从"规模扩张"转向"价值重构"的历史分水岭上。中研普华研究院指出，中国新能源行业已进入高质量发展新阶段，正从政策驱动转向市场驱动，从单一技术突破转向系统效能提升，从产能扩张转向价值创造。展望未来五年，在"双碳"战略与新型城镇化持续升级的双重驱动下，市场规模有望突破新的量级台阶。

五、消费与零售

上半年社会消费商品和服务零售总额同比增长2.7% ，其中服务零售额增长5.3%，增速高于商品零售4.2个百分点。"买体验、买服务"倾向上升。

高能效等级家电零售额增长超30%，智能眼镜销售额增长1.5倍。智能眼镜、运动相机、心电监护仪等均实现两位数以上增长。

零售业格局深度重塑：山姆中国2026财年全渠道销售额突破1400亿元;盒马整体GMV超1070亿元。"仓店一体"模式成为零售业底层基础设施，行业正从"AI购物"迈向智能融合新阶段。

中研普华产业研究院在《2026-2030年零售产业现状及未来发展趋势分析报告》中指出，零售业已从单一商品交易场景，演变为连接供应链、消费者、技术服务商的复杂生态系统，这一变革不仅重塑了商业逻辑，更催生了全新的价值创造模式。中研普华基于对市场趋势的敏锐洞察，研判线下零售行业"强者愈强的马太效应逐渐显现"。

A股零售业板块上半年业绩分化加剧，多数盈利修复企业依靠门店调整、供应链优化、数字化落地实现利润回升。

六、生物医药

首届"大国新药"全球会议7月22-24日在上海举行，来自22个国家近900位演讲嘉宾，总规模超万人。2026年《政府工作报告》将生物医药列为战略性新兴支柱产业。2025年上海生物医药产业总规模已突破万亿元。

创新药行情爆发：鹏华创新医药7月23日创净值新高，今年以来回报率超20%。中国药企入选国际会议口头报告的研究同比大增。

一款全球同步研发的新靶点创新药7月21日在中国率先获批上市，实现原创靶点创新药在中国首报首发的历史性突破。

进博会倒计时百天：波士顿科学将带超80款新品亮相;赛诺菲连续8年保持"首发首秀"习惯。

上半年医药板块累计跌幅10.26% ，行业正从"讲研发故事"转向"讲盈利故事"。

中研普华发布的《2026-2030年中国生物医药行业深度发展研究与“十五五”企业投资战略规划报告》等系列研究成果，持续为行业提供前瞻性研判。

七、政策与监管

内幕交易新规今日施行：最高人民法院、最高人民检察院联合发布修改解释，自7月27日起施行。大幅收紧免责抗辩事由，针对特殊主体设立减半入罪标准，将追责关口前移至决策源头。

证监会原副主席方星海涉嫌严重违纪违法，正接受中央纪委国家监委审查调查。

携程被市场监管总局处罚，罚没款合计51.79亿元。

财政部等三部门明确自2027年1月1日起开展挥发性有机物环境保护税试点。

离岸信托个税新规：居民将财产装入离岸信托及存续期间产生的收益需申报缴纳个税。

商务部将14家欧盟实体列入出口管制管控名单。

中研普华在行业分析报告中指出，上海、深圳证券交易所发布的可持续发展报告自律监管指引从2026年起正式生效，被纳入披露主体的上市公司必须提交年度可持续发展报告，企业再也不能把ESG当作软性选项。

八、文娱与数据亮点

2026年暑期档电影总票房突破56亿元，超出去年同期10亿元;年度总票房突破214亿元。

国内首款按适航要求研制的多功能长航时无人机TP200在山东烟台完成首飞。

我国首次将蜂群无人机技术应用于台风过境全过程观测。

微短剧市场：据中研普华《2026-2030年中国短剧行业深度发展研究与“十五五”企业投资战略规划报告》，2026年国内微短剧整体市场规模逼近800亿元，同比增长22%以上。月活用户达7.18亿，人均单日使用时长129分钟，超越长视频位居第二。AI生成短剧占全网上线量的95%以上，内容生产范式已完成从"人力密集型"向"AI工业化"的根本转变。

九、中研普华产业研究院近期研究动态

中研普华产业研究院作为长期服务于市场调研、可行性报告、产业规划报告编制工作的专业研究机构，近期围绕多个前沿产业发布了系列深度研究成果：

人工智能领域：《2026-2030年中国人工智能行业全景调研与发展战略研究咨询报告》，系统研判AI技术从"感知智能"向"认知智能"的范式跃迁

新能源领域：《2026-2030年新能源重卡"十五五"产业链全景调研及投资环境深度剖析报告》《2026年全球新能源行业市场规模、领先企业国内外市场份额及排名》

OLED产业：《2026-2030年中国OLED产业"十五五"产业链全景调研及投资环境深度剖析报告》

低轨卫星通讯：《2026-2030年中国低轨卫星通讯行业市场前瞻与未来投资战略分析报告》

短剧行业：《2026-2030年中国短剧行业深度发展研究与“十五五”企业投资战略规划报告》，研判市场规模逼近800亿、AI重构产能结构等行业趋势

零售产业：《2026-2030年零售产业现状及未来发展趋势分析报告》

上述报告由中研普华各行业分析专家领衔撰写，主要分析了相关行业的市场规模、发展现状与投资前景，同时对行业的未来发展做出科学的趋势预测和专业的数据分析。

免责声明：本报告基于公开信息及中研普华产业研究院公开研究成果整理，仅供参考，不构成任何投资建议。