监管重拳出击 “伪私募”“乱私募”加速出清 私募头部机构格局的变化情况分析

• 2022年6月7日 zengyan来源：互联网 941 59
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今年以来，面对乱象频出的私募行业，监管力度持续加大。比如，近期广东证监局8天之内对7家私募管理人下发了监管函，深圳证监局1天之内公布了6份行政监管措施决定书。

监管重拳出击 “伪私募”“乱私募”加速出清

今年以来，面对乱象频出的私募行业，监管力度持续加大。比如，近期广东证监局8天之内对7家私募管理人下发了监管函，深圳证监局1天之内公布了6份行政监管措施决定书。此外，中基协数据显示，截至6月6日，中基协历年来注销的私募机构已超过2000家。面对监管部门不断升级的“扶优限劣”措施，许多私募管理人通过招募合规专业人才、加强员工合规培训等方式提升公司合规风控水平，头部机构也立足长期，不断优化客户管理和净值表现。

罕见!这家私募竟包揽上市公司十大流通股东

近日，有一家叫做南土资产的私募扎堆科创板次新股、疑似“控盘”的消息在行业发酵，其操作风格引发市场争议。数据显示，截至一季度末，上海南土资产旗下10只私募产品包揽了博众精工前十大流通股所有席位，合计持有1357.58万股，占流通股中的比例高达34.85%。有私募表示，这一持仓比例，基本可以“控盘”，左右个股走势了。

百亿私募俱乐部强势洗牌

今年以来，A股市场受内外因素影响而出现了大幅的调整，百亿私募机构受伤严重，证券私募行业的格局也在发生变化。随着近期市场的反弹，各大百亿私募机构的回血能力也不尽相同，结果就是百亿私募俱乐部大洗牌。

截至5月31日，国内证券私募机构合计110家的管理规模超100亿，不过相比今年1月，有赫富投资、同犇投资、望正资产、嘉恳资产等4家百亿私募掉队，另外白鹭资产、红土资产两家私募在5月跻身百亿俱乐部。

在私募行业内，可谓是铁打的营盘流水的兵，在百亿私募俱乐部中，有人出自然也有人进。私募排排网数据显示，5月份有两家新晋百亿私募，其中浙江白鹭资产在基金业协会登记的规模已经突破百亿，白鹭资产作为市场上最早一批布局多策略的量化私募。之后不久，红土资产管理有限公司也跻身百亿俱乐部，红土资产长期专注于债券策略的投资研发，捕捉债券市场的投资机会。

私募头部机构格局的变化情况分析

据中研普华产业研究院出版的《2022-2026年中国私募基金行业竞争格局及发展趋势预测报告》统计分析显示：

据报道称，2022年一波市场的震荡下跌让私募头部机构的格局发生了不小变化。今年百亿私募格局变化的背后原因，某百亿私募市场总监表示，这与市场周期性变化、自身策略适应性、核心团队稳定性等因素相关，且这些因素将持续对私募行业头部机构竞争格局产生深刻影响。

受今年市场震荡下行影响，部分私募投资者对百亿级私募的信任弱化，认购热情和持有信心有所下降，由于产品净值下跌导致客户大量赎回，使得多家私募掉出百亿梯队，个别机构由于核心投研团队的出走导致规模下降。尽管今年以来百亿级私募机构总数出现下滑，但近两年证券私募行业规模化趋势明显，百亿级私募梯队优胜劣汰，对行业发展具有积极作用。

数据显示，截至5月31日，国内共有109家证券私募机构的管理规模超百亿，与年初相比，赫富投资、同犇投资、望正资产、嘉恳资产、煜德投资掉出百亿梯队，而白鹭资产、红土资产则在5月份跻身“百亿俱乐部”。整体而言，百亿私募数量增长较之前变缓。

对此，多数私募人士认为，头部私募机构格局的变化主要与市场回调净值下跌、投资者恐慌性赎回、自身策略适应性、核心团队稳定性等因素相关。

未来行业市场发展前景和投资机会在哪?欲了解更多关于行业具体详情可以点击查看中研普华产业研究院的报告《2022-2026年中国私募基金行业竞争格局及发展趋势预测报告》。报告对行业相关各种因素进行具体调查、研究、分析，洞察行业今后的发展方向、行业竞争格局的演变趋势以及技术标准、市场规模、潜在问题与行业发展的症结所在，评估行业投资价值、效果效益程度，提出建设性意见建议，为行业投资决策者和企业经营者提供参考依据。

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