中国健身馆市场发展如何？

根据《2024-2029年健身房行业风险投资态势及投融资策略指引报告》分析，新冠疫情爆发以来，线下健身和户外场景受阻，依托于健身App、健身直播的居家健身成为越来越重要的运动场景，线上健身渗透率持续走高，2021年达45.5%，全民宅家运动兴起。然而，线下健身场景仍具备线上无法替代的价值：一方面，线上健身以教练对用户的单向输出为主，缺乏教学双方的双向反馈和互动；另一方面，线上健身以无器械或小器械为主，可以实现的健身内容有限。因此，专业的教练指导和丰富的健身场景体验将为线下健身房带来一定线上用户的线下转化，相比而言，新式健身房更具模块化的课程服务对于线上健身用户的灵活需求具备更强的匹配性。

传统健身房的商业模式本身存在一定弊端:一方面，预付卡模式带来的高押金、高负债使其现金流波动较大;另一方面，重销售、轻服务的特征使其在一定程度上忽视了后端的用户体验。因此，即便没有互联网底层技术改革带来的冲击，传统健身房也可能陷入增长瓶颈。调研数据显示，健身房用户未选择传统健身房的原因多数与其重销售、轻服务的运营模式有关，Top5主要包括对年卡付费模式的抵触、对强制推销的消极印象和对私教业务能力的不满等。在传统健身房模式弊端逐渐暴露的过程中，新式健身房逐渐崭露头角，行业迎来新的增长阶段。

2020年中国国家体育总局强调“鼓励企业创新发展，利用大数据、云计算、人工智能、5G、区块链等新技术培育数字体育、在线健身、线上培训等新业态”，随着现代科技的不断迭代发展，新式健身房积极应用并打造自身技术壁垒，不仅拥有后台交易系统、约课平台和内容分享社区等数字化工具，同时也在尝试智能健身系统与智能物联等更先进的数智化健身软硬件设备。调研数据显示，对于更青睐新式健身房的健身房用户而言，线上化应用使用方便、器械设备智能化程度高以及选择和线上健身App同品牌的新式健身房三个原因排名靠前。互联网、物联网、大数据的支持驱动健身房更加精细化运营并受到市场认可。

随着规范健身房消费的呼吁逐渐走高，中国发达省市逐渐带头开始落地相关对应政策的实施。北京、上海、江苏等地区先后推出相关管理办法，不仅在办卡冷静期之内允许消费者在未开卡的情况下全额退款，北京市朝阳区更严格监管预付款核销流程，保护消费者财产；国家体育总局同时推出相关资质规定，严格把关教练水平。“冷静期”的政策规范，既削弱了冲动消费可能，也对健身房服务提出了更高的管理要求。为有效促进健身房行业合理、健康发展并积极保护消费者权益，国家对健身房市场监管逐渐趋严。

在健康生活理念逐渐普及和疫情后民众体育锻炼意识不断提升的背景下，日益增长的健康消费诉求带动了健身产业新生业态的发展，资本关注度持续走高。而随着近年资本市场趋于理性，相对头部和轻资产的健身运动品牌投资确定性更强，更受资本青睐。因此，新式健身房成为资本重点关注的体育健身细分赛道之一，2015到2017年（新式健身房兴起时期）以及2020年之后（后疫情时代），乐刻、超级猩猩等典型企业获得资本的争相加码，行业进入快速发展时期。

图表：中国典型新式健身房品牌融资历史

我国健身房行业起源于20世纪末，早期主要为富人消费，私教业务尚未兴起，健身房也被称为健身器械的“租赁所”。随着加州健身进入大陆市场，私教服务和预售卡模式迅速普及，传统健身房进入野蛮生长的掘金时代，业绩飙涨、口碑下降。进入二十世纪一十年代，传统健身房重获客、轻服务模式的弊端逐渐显现，行业进入洗牌阶段，开始探索更为健康、可持续的商业模式。2016年以后，新式健身房和互联网健身服务快速发展，行业进入内容为王、服务制胜的全新发展时期。

新式健身房指以碎片化付费为用户收费方式、以课时费分成为教练主要收入模式的综合类线下健身房。具体而言，在用户端，月/次付卡的付费机制提升了新用户的尝鲜意愿，降低了老用户的复购门槛;在教练端，重课时费分成的收入模式倒逼健身教练通过提升服务质量促进用户复购、提升自身收入。此外，与重资产、重销售的传统健身房不同，新式健身房在门店运营模式上以轻量化运营为主，取消会籍顾问，主要运用数字化工具实现用户触达。新式健身房的出现助推了行业发展，促进健身房行业由传统的“销售驱动”向“服务驱动”转变。

图表：传统健身房&新式健身房商业模式对比