全球电商规模稳增，我国跨境电商平台乘浪前行

全球电商市场规模稳定增长，占零售比持续提升。在全球电商呈现高景气度背景下，2023年全球电商市场规模达5.8万亿美元，同比增长10%，CAGR4达14.8%，远高于全球零售总额增速。电商在零售总额中所占比重目前仍然较低，但呈现稳步提升态势，2023年占比达19.4%，较2019年的13.8%提升了5.6个pct。全球电商市场未来将继续保持其增长势头，据Emarketer预测预计2025年市场规模将达6.9万亿美元，并在整体零售市场中占据愈发重要的地位。

图表：全球电商市场规模及增速

资料来源：Emarketer

B2C模式提升空间显著。目前在全球范围内，B2B仍然是电商的主要形式，特别是在欧美地区，B2C占比仍处于相对较低水平，然而，B2C模式正展现出巨大的发展潜力。具体到中国市场，虽然B2B依然是跨境产品出口的主要形式，但B2C模式正在迅速崛起。2023年上半年国内跨境电商的B2C交易占比达到26.1%，较2018年提升了9.3pct，占比持续提升。

跨境电商迅猛增长，未来空间辽阔。在制造业全球化的大背景下，电商市场已充分受益于各国制造业与产业优势，电商市场中跨境产品已占据较高比重，特别是中国制造的商品，多年来在全球电子商务中的占比一直保持在30%以上。跨境电商极大地缩短了全球电商市场的供应链，提升了产品流通效率，同时近年来伴随电商市场持续扩容，跨境电商迅猛发展，市场规模高增，据statista统计，2021年全球B2C跨境电商市场规模为7850亿美元，预计到2030年市场规模达7.9万亿美元，CAGR达29.3%，有超十倍增长空间。预计跨境电商市场规模持续扩大，成为出口领域的重要动能。

服饰鞋履、3C电子、家居为前三大主要品类。目前全球B2C市场前三大品类分别为时尚、电子、家居用品，占电商所有品类中份额分别为23.0%、21.1%和19.7%；美国电商市场中电脑电子、时尚、家具用品零售额分别达2193、2038、1295亿美元，渗透率分别为49.5%、35.7%和39.1%。我国在这些传统品类上具备较大优势，具有强大的制造业基础和供应链优势，2022年中国跨境出口B2C品类中服饰鞋履、3C电子及家居用品合计占比约60%，预计将继续在全球B2C电商市场中占据重要地位。

健康个护和食品饮料增长潜力显著。健康个护和食品饮料类别呈现出高于平均水平的增长速度。全球范围和美国来看，生物保健、食品、饮料CAGR4分别达16%、12%和24%；美国健康个护、食品饮料2022年增速分别达30%和47%。

中国跨境电商新兴平台正迅速崛起，或重构市场格局。目前在海外市场大部分地区，亚马逊仍然占据主要市场份额，但新兴平台如Temu和Shein正呈现爆发式增长，分别以2.1亿和2.6亿月活跻身前列。Temu增长瞩目，在欧洲和北美地区应用下载量增速分别高达93000%和846%。Shein在全球主要市场都实现了稳健增长。东南亚市场竞争激烈，TikTokShop以206%的应用下载量增速展现出强劲潜力。跨境电商市场正经历快速变革，新兴平台通过创新模式和积极扩张正展现出强劲用户获取能力，或重塑行业格局。

目前主要电商市场渗透率仍较低。从渗透率来看目前我国电商渗透率为47%，其余印度尼西亚、英国、韩国和美国电商渗透率分别为31.9%、30.6%、30.0%和19.4%，距离我国的电商渗透率仍然存在断层式差距，有很大的增长潜力和发展空间。

分市场来看，1）亚太为最大市场：亚太电商市场规模达3.3万亿美元，渗透率较高；2）北美和西欧市场大、渗透率低：北美为全球第二大市场，总体渗透率水平偏低，但增速仍处于较高水平，潜力较大；3）东南亚市场渗透率、增速双高：东南亚市场电商渗透率达64.6%，与此同时菲律宾、印度、印度尼西亚等众多东南亚国家电商规模呈双位数增长态势，增长潜力可期。

美洲、欧洲和东南亚为我国主要出口目的地，贸易伙伴更趋多元。据海关总署统计，截至2023年H1，美国仍然是我国第一大出口国，占我国跨境电商出口总额的35.1%；第二、三、四大出口国分别为英国、德国和法国，份额分别占9.2%、6.1%和4.5%；此外主要出口目的地国还包括越南、马来西亚、巴西等新兴市场，出口目的地国更趋多元化。

2023年美国电商零售额为1.1万亿美元，占总体零售额比达15.6%，虽然美国电商市场规模较大，但整体渗透率仍然有较大提升空间。竞争格局来看，美国电商市场呈现明显一超多强，亚马逊占据绝对领先市场份额，市占率约40%。

电商消费人群基数大，购买力较高。90%的美国人口为互联网用户，其中约75%用户为线上消费者，消费者基数庞大。2022年美国线上消费者平均消费支出约3700美元，其中47%的消费者月均消费金额超过120美元，在全球范围来看消费能力较强。

时尚配饰、消费电子、家居用品为重要品类。从品类上来看，时尚配饰、消费电子、书籍和爱好用品为前四大受欢迎品类；从增速来看，家居用品、呈现出较高增长速度，和我国出口优势品类高度重合。