陈观秋
2024年，我国成品油呈现产销双降态势。这主要是由于我国新能源快速发展对成品油市场构成了显著冲击，各行业对成品油需求相对减弱。
《成品油与新能源蓝皮书》显示，我国成品油消费结构呈现显著分化，汽油市场受新能源车普及、轨道交通扩容、共享出行覆盖及生物燃料替代多重因素影响，消费量降幅达1.25%;柴油市场消费量收缩更为明显，同比下降4.86%;航空煤油则受益于民航业复苏强势反弹，实现5.06%的同比增幅。从全球范围看，我国成品油消费受到世界经济及能源形势变化的深度影响。
未来一段时间，世界能源地缘政治演变、全球石油市场供求关系和全球货币市场变化将直接影响全球石油价格的变化趋势和总体水平。全球石油消费量增长势头也将放缓。
中国成品油行业作为国家能源体系的核心组成部分，涵盖汽油、柴油、煤油等主要油品，其供需动态紧密关联宏观经济、交通发展与工业活动。近年来，行业面临三重变革：一是炼油产能持续扩张，大型炼化一体化项目(如镇海炼化、裕龙岛石化)推动产能向高效集约转型;二是能源结构加速调整，新能源汽车普及与“双碳”目标倒逼传统油品需求分化;三是政策环境趋严，环保法规升级与成品油定价机制改革重塑市场规则。在此背景下，供需关系从“总量紧平衡”逐步转向“结构性宽松”，行业进入深度调整期。
一、供给侧：产能优化与结构性过剩并存
1、产能扩张与集约化转型
炼油产能持续增长，新增产能集中于大型炼化一体化基地，推动行业集中度提升。然而，产能增速高于需求增长，导致市场供应宽松。部分老旧炼厂面临淘汰或技术改造压力，行业进入“增量提质”阶段，未来产能扩张速度预计放缓，转向产能置换与效率升级。
2、生产结构的分化与调整
汽油、柴油、煤油三大油品产量走势显著分化。汽油因民用交通需求韧性维持小幅增长，柴油受工业转型(如“公转铁”、LNG替代)及物流效率提升影响，产量持续收缩;煤油则受益于航空业复苏保持增势。炼厂需灵活调整产品结构，以适应需求变化。
3、绿色技术驱动升级
环保政策要求炼厂降低能耗与碳排放，推动加氢精制、低碳炼化等技术应用。部分企业探索生物柴油、乙醇汽油等替代燃料生产，逐步向绿色低碳产业链延伸。
据中研产业研究院《2024-2029年中国成品油市场深度调查研究报告》分析：
当前成品油市场的核心矛盾，已从“总量不足”转向“结构错配”。一方面，炼能扩张与新能源替代导致传统油品供大于求;另一方面，航空煤油、高端化工原料油等细分品类仍存缺口。这一矛盾倒逼行业重构：供给侧通过技术升级淘汰落后产能，需求侧则需适应交通电动化、工业清洁化的转型趋势。政策层面，定价机制市场化改革与环保约束持续加压，进一步加速行业整合与创新步伐。
二、需求侧：总量放缓与结构性增长交织
1、总量增长进入平台期
终端消费增速整体放缓。汽油需求受新能源汽车渗透率提升(尤其私家车领域)影响，长期增长空间受限;柴油因经济转型、多式联运推进及电动重卡替代，消费量呈下滑趋势;煤油成为需求亮点，依托国际航线恢复与旅游业发展支撑增量。
2、新兴需求场景崛起
非燃料应用拓展：乙烯、芳烃等化工原料用油需求增长，推动炼化一体化企业向“油化并举”转型。
区域需求分化：东部沿海地区消费趋稳，中西部城镇化与基建拉动局部需求增长。
绿色能源替代：乙醇汽油、生物柴油在政策扶持下打开增量空间，但规模化应用仍需技术突破。
3、出口市场的战略意义
国内供需宽松推动成品油出口成为平衡市场的关键渠道。东南亚、非洲等新兴市场成为主要目标，但国际竞争加剧与贸易壁垒对出口效益构成挑战。
三、政策与市场机制：调控深化与模式创新
1、环保政策重塑行业逻辑
“双碳”目标下，炼厂碳排放强度纳入监管，绿电、绿氢应用比例提升成为硬性要求。地方政府对落后产能的清退力度加大，推动行业资源向头部企业聚集。
2、定价机制市场化探索
国内油价调整与国际原油价格联动增强，但政府仍通过税费、补贴等工具平抑波动。未来油价形成机制或进一步向“原油成本+市场供需”双轨制靠拢，批发零售价差收窄挤压中间商利润。
3、销售渠道数字化转型
传统加油站向“综合能源服务站”转型，集成充电、加氢、非油品零售等功能;数字化平台推动油品供应链优化，实现库存精准管理与需求预测。
中国成品油行业正经历供需格局的深层重构。供给侧，产能从规模扩张转向高效集约，炼化一体化与绿色技术成为核心竞争力;需求侧，总量增长见顶与结构分化并存，航空煤油及化工原料油成为新增长点，而汽油、柴油需求逐步让位于新能源替代。政策环境持续趋严，环保约束与市场化改革并行，推动行业加速整合与低碳转型。
未来行业破局需聚焦三大方向：
产能结构优化：淘汰低效产能，扩大高端油品及化工原料供给，缓解“无效过剩与有效短缺”并存矛盾;
产业链深度融合：炼厂向下游高附加值领域延伸，加油站向“电氢油”综合能源终端升级;
全球化布局：通过技术输出与跨境合作，将过剩炼能转化为国际市场竞争优势。
综合而言，成品油行业虽面临转型阵痛，但通过供需双侧协同升级，有望在能源革命中重塑增长路径，实现从“燃料供应商”向“综合能源服务商”的跨越。
想要了解更多成品油行业详情分析，可以点击查看中研普华研究报告《2024-2029年中国成品油市场深度调查研究报告》。
研究院服务号
中研网订阅号