受疫情影响 资本寒冬背景下 风险投资行业市场发展现状如何？

• 2022年10月21日 HuangWenYu来源：百度百科 互联网 中研报告 894 55
• 繁体

风险投资(英语：Venture Capital，缩写为VC)简称风投，又译称为创业投资，主要是指向初创企业提供资金支持并取得该公司股份的一种融资方式。

风险投资的概念

风险投资(英语：Venture Capital，缩写为VC)简称风投，又译称为创业投资，主要是指向初创企业提供资金支持并取得该公司股份的一种融资方式。风险投资是私人股权投资的一种形式。风险投资公司为一专业的投资公司，由一群具有科技及财务相关知识与经验的人所组合而成的，经由直接投资获取投资公司股权的方式，提供资金给需要资金者(被投资公司)。

风投公司的资金大多用于投资新创事业或是未上市企业(虽然现今法规上已大幅放宽资金用途)，并不以经营被投资公司为目的，仅是提供资金及专业上的知识与经验，以协助被投资公司获取更大的利润为目的，所以是一追求长期利润的高风险高报酬事业。

根据中研普华产业研究院发布的《2022-2027年中国风险投资行业市场全景调研与发展前景预测报告》显示：

风险投资之所以被称为风险投资，是因为在风险投资中有很多的不确定性，给投资及其回报带来很大的风险。一般来说，风险投资都是投资于拥有高新技术的初创企业，这些企业的创始人都具有很出色的技术专长，但是在公司管理上缺乏经验。另外一点就是一种新技术能否在短期内转化为实际产品并为市场所接受，这也是不确定的。还有其他的一些不确定因素导致人们普遍认为这种投资具有高风险性，但是不容否认的是风险投资的高回报率。

风险投资一般采取风险投资基金的方式运作。风险投资基金在法律结构是采取有限合伙的形式，而风险投资公司则作为普通合伙人管理该基金的投资运作，并获得相应报酬。在美国采取有限合伙制的风险投资基金，可以获得税收上的优惠，政府也通过这种方式鼓励风险投资的发展。

风险投资行业市场现状分析

在全球风险投资大概率萎缩的预期下，却迎来了过去十年以来创投风投总额第二高的年份，风险投资总额达到了3130亿美元。同时，2020年全球创投风投行业创造了历史上第二高的募资规模，达到了1112亿美元，尤其以第四季度表现最为强势，新募集基金规模的中位数达到了史无前例的8500万美元。

风险投资家既是投资者又是经营者。风险投资家一般都有很强的技术背景，同时他们也拥有专业的经营管理知识，这样的知识背景帮助他们能够很好的理解高科技企业的商业模式，并且能够帮助创业者改善企业的经营和管理。2020上半年，共122家具有VC/PE背景的中企实现上市,VC/PE机构IPO渗透率为65%。其中,从细分交易所来看，上交所、深交所VC/PE机构IPO渗透率为高达79%、76%。

中国大陆企业在海外股市(新加坡、纳斯达克)上市的互联网企业都曾获得过风险投资的支持，比如说腾讯的马化腾、百度的李彦宏、盛大的陈天桥和搜狐的张朝阳都曾获得美国风险投资公司的资金支持。

在2019年第三季度，全球一共有9100笔风险投资，数量创历史新高;总计为756亿美元，与过去几个季度大致持平，但是不及2018年第二季度创下的874亿美元纪录。2019年第三季度，全球风投笔数环比增长9.3%以上，同比增长近9.9%。这种增长主要受到两大因素的推动：种子投资笔数大幅增加，以及国际创业市场的持续发展和成熟。中国VC/PE市场全面回调，逐步步入资本寒冬;2020年上半年，受突发疫情的影响，资本寒冬背景下的VC/PE募资市场再受重创。

日本的软银投资公司，在世界上也被认为是成功的风险投资企业，该公司因为从投资美国的雅虎网站中获利颇丰。值得一提的是，该公司在中国投资就是并购了好耶网络广告的分众传媒。软银对于分众的投资是早期投资。

美国的红杉资本(Sequoia Capital)可能是最成功的风险投资公司之一。红杉资本已经在中国成立了红杉中国基金。管理合伙人是中国风险投资界比较成功的投资人张帆和沈南鹏。

2020年上半年，本身由于监管加强，VC/PE市场尚处于资本寒冬的背景下，再加上新冠疫情的影响，投资数量仅剩1964起，交易规模为631亿元，远低于2019年同期水平。从中国VC/PE投资交易总规模来看，虽然2020上半年VC/PE投资交易情况惨淡，但单笔投资均值却并未降低。VC/PE投资单笔投资均值连续四年大幅攀升，2020上半年单笔交易均值已高达3210万美元，创十年新高，环比涨幅高达56%。

想要了解更多最新的专业分析请点击中研普华产业研究院的《2022-2027年中国风险投资行业市场全景调研与发展前景预测报告》。

• 相关深度报告REPORTS

  

  2022-2027年中国风险投资行业市场全景调研与发展前景预测报告

  风险投资研究报告对风险投资行业研究的内容和方法进行全面的阐述和论证，对研究过程中所获取的风险投资资料进行全面系统的整理和分析，通过图表、统计结果及文献资料，或以纵向的发展过程，或横...

  查看详情

延伸阅读

推荐阅读

猜您喜欢