开年私募销售“冰火两重天” 私募基金业绩数据和私募基金规模分析

• 2022年1月18日 zengyan来源：互联网 826 50
• 繁体

今年私募销售市场呈现冷热不均，较去年同期热度明显减退，市场人士认为，这跟近期市场大幅调整有关，部分管理人去年做得并不好，投资者信心受挫。

开年私募销售“冰火两重天” 量化私募销售大幅降温

今年私募销售市场呈现冷热不均，较去年同期热度明显减退，市场人士认为，这跟近期市场大幅调整有关，部分管理人去年做得并不好，投资者信心受挫。当前一些风控好的主动股票多头私募受青睐，量化私募销售大幅降温，但稳健、复合策略受关注。也有一些私募和渠道则在积极逆市布局，认为当前是投资好时机。

私募排排网数据显示，2022年1月1日至10日，共有457只私募证券投资基金完成备案，较去年同期的351只增长30.20%。多位私募人士告诉记者，从开年的销售情况来看，投资者对头部私募新产品更为追捧。

私募行业情况分析

根据基金业协会最新备案数据显示，截止2021年11月底，存续私募基金管理人达到2.45万家，管理基金规模突破19.5万亿。证券类私募总规模达到6.1万亿，证券类私募基金数量存量约7.5万只，管理人存量超过9000家。全年来看，全私募行业管理人数量较2020年维持在24500家左右，而基金数量以及管理规模较2020年底均增长25%左右，增幅明显，其中证券类管理规模增长61.80%。

新备案私募管理人71家 新备案证券类私募产品2861只

12月新备案私募管理人共计155家，其中新备案证券类私募管理人共计71家。2021年全年共计备案522家证券类私募管理人。产品方面，12月协会新备案证券类私募产品2861只。根据格上研究，12月共有54家百亿级私募成立新产品。阿巴马、凡二、衍复排名靠前。2021年来看，新备案产品超3万只，其中百亿机构备案数量靠前的为：灵均(458只)、九坤(378只)、明汯、衍复、启林基金备案数量超过200只。主观多头备案靠前的机构为正圆(130只)、景林(109只)、林园(92只)。

12月私募行业微跌-0.09%。从各策略表现来看，多数策略均没有明显的赚钱效应。其中，债券策略以1.78%的成绩领涨;而程序化期货表现靠前把微涨0.05%，股票策略位居中游。

债券方面，政府降准、降息的落地给予了市场宽松预期，利率下行的背景下，债券策略12月录得较好的收益。

2021年市场波动剧烈，全年私募平均上涨12.26%，目前百亿私募规模机构存量94家，12月一家机构退出百亿阵营。

私募基金业绩数据和私募基金规模分析

据中研普华产业研究院出版的《2022-2027年私募基金产业深度调研及未来发展现状趋势预测报告》统计分析显示：

近期，私募基金2021年业绩数据陆续出炉，根据三方统计，2021年表现最亮眼的是量化策略，量化股票多头平均收益率22%，主观股票私募的平均收益则在10%、11%。去年一些股票私募通过布局新能源、高端制造等成长板块，同时较早减持港股互联网股票，取得较好投资业绩。而量化策略热度不减，四季度回撤更引发行业思考，市场风格切换对量化私募带来巨大影响，唯有不断迭代策略去适应市场，控制风险敞口，才能维持超额收益。

数据显示，2021年排名第一的是管理期货(CTA)策略的私募基金，全年获得12.03%的平均收益率，其受益于美元流动性宽松带动全球范围的大宗商品价格上涨;其次是股票多头策略取得9.65%的收益率，但其也承担了17.87%的波动率;还有组合基金(FOF)获得了5.46%的平均收益率，同时波动率只有1.5%，在“非标转标”的背景下，其有望成为居民资产配置的重要组成部分;另外，市场中性策略取得了5.05%的平均收益率，在各类型策略中排名最后，和负基差侵蚀收益、投资策略拥挤有较大关系。

从私募基金规模的角度看，50-100亿规模更适合基金经理的投资管理，其在2021年平均收益率为14.2%，排名第一;而私募基金规模超过100亿以后，收益呈现出显著衰减的态势，全年平均收益率只有5.3%，显著低于其他规模范围的私募基金收益平均值。

私募行业“黑马”频现 绩优私募多手段进行风控管理

2021年市场变化较大，风格切换迅速，私募行业“黑马”频现，新秀崛起，不少中小私募业绩表现突出。多家绩优私募表示，投资操作时主要以仓位管理、均衡配置、优选赛道等方法进行风险管理。

不过，在此环境下也有部分知名私募整体业绩收益惨淡。对于明星私募的幻灭，受访人士表示，每种投资策略都会有风格不适应的市场环境，会阶段性出现业绩低迷的情况，但投资最终是要回到扎实的研究上来，只要投研能力足够强，终会得到市场的认可。

私募排排网数据显示，今年1月上旬(1日至10日)，共有364家私募管理人备案了457只私募证券投资基金，较2021年1月上旬的351只私募产品增加30.20%，较2021年12月份上旬的968只下降52.79%。

在备案中率先发力的仍是量化私募产品，其中，来自深圳市的百亿元级量化私募机构凡二投资在1月上旬备案了8只产品，位居全市场之首。另外，还有17家私募管理人备案的私募新产品超过3只。

未来行业市场发展前景和投资机会在哪?欲了解更多关于行业具体详情可以点击查看中研普华产业研究院的报告《2022-2027年私募基金产业深度调研及未来发展现状趋势预测报告》。

• 相关深度报告REPORTS

  

  2022-2027年私募基金产业深度调研及未来发展现状趋势预测报告

  在一个供大于求的需求经济时代，企业成功的关键就在于，是否能够在需求尚未形成之时就牢牢地锁定并捕捉到它。那些成功的公司往往都会倾尽毕生的精力及资源搜寻产业的当前需求、潜在需求以及新的...

  查看详情

延伸阅读

推荐阅读

猜您喜欢