中国两轮电动车充换电行业前景如何？

根据《2024-2029年电动自行车行业市场深度调研与投资潜力预测报告》分析，近些年来，南方电网覆盖五省区两轮电动车保有量随着全国两轮电动车保有量的增长而增长。
首先，从全国两轮电动车保有量方面来看，近些年来，随着中国经济的快速发展和城市化进程的加速，人们对出行方式的需求日益增加。两轮电动车因其便捷、经济、环保等特点，成为许多人短途出行的首选。特别是在一线城市，由于交通拥堵和停车难等问题，两轮电动车的便捷性更加凸显。另外，随着人们环保意识的增强，越来越多的人开始关注交通工具的环保性能。两轮电动车作为一种低碳、环保的出行方式，受到了越来越多消费者的青睐。

根据中国自行车协会相关数据显示，2019-2023年期间，全国两轮电动车保有量总体呈现出持续增长态势，该期间，全国两轮电动车保有量规模年复合增长率达6.8%。截至2023年底，全国两轮电动车保有量规模增长至3.9亿辆，同比2022年期间增长了4.1%。未来，随着两轮电动车在充/换电领域相关技术得到进一步加强，全国两轮电动车保有量有望得到进一步增长，保守估算，2024-2028年期间，全国两轮电动车保有量规模将以6.8%的年复合增长率增长，预计至2028年底，全国两轮电动车保有量规模有望增长至5.4亿辆。

图表：2019-2028年中国两轮电动车保有量

目前，中国电动两轮车充/换电市场仍处于发展初期、

从我国两轮电动车公桩充电服务市场来看，根据头豹研究院相关数据显示，2021-2023年期间，中国两轮电动车公桩充电服务市场规模由78.4亿元增长至122.6亿元。预计2024-2028年期间，中国两轮电动车公桩充电服务市场规模有望以21%的年复合增长率增长，预计至2028年底，全国两轮电动车公桩充电服务市场规模有望增长至为319.8亿元。

从我国两轮电动车换电服务市场来看，目前，中国电动两轮车换电市场仍处于发展初期，根据弗若斯特沙利文《中国电动两轮车换电服务市场研究报告（2023）》，2023年中国电动两轮车换电服务市场规模为70.8亿元。目前换电服务市场主要由骑手等即时配送员组成。近年来，国内即时配送市场发展迅速，骑手数量不断增多，随着换电设施更加完善，换电服务渗透率不断提升，电动两轮车换电服务市场亦将迎来快速发展。预计2024年到2028年，中国电动两轮车换电服务市场规模将从103.5亿元上升到300亿元，年复合增长率约为33.5%。

图表：2021-2028年中国两轮电动车充换电服务市场规模

根据弗若斯特沙利文数据，截至2022年底，全国涉及两轮换电业务的企业累计多达2000余家。该期间行业第一梯队企业（铁塔能源、宇谷科技、易马达科技以及智租物联）市场占有率加总为63.9%，市场占有率较高。其中，铁塔能源市场占有率达50%，成为行业领导者。

另外，第一梯队企业由于电动两轮车换电行业存在技术壁垒、管理壁垒、资金规模壁垒和人才壁垒，因此行业领先企业具有相应的先发优势，新进入的中小型换电运营商面临着技术、管理、资金和规模以及人才等行业壁垒。

从地域分布特征来看，行业第一梯队企业均在全国范围内开展业务，地域拓展范围较广，其中北上广深等一线城市和杭州、成都等新一线城市，成为各换电品牌的布局重点。行业第一梯队企业基本均已在一线城市和新一线城市实现了布局，同时在行业市场规模增长的背景下，各城市电动两轮车换电服务市场尚未达到饱和，各企业仍有较大的发展空间。

行业中存在部分与外卖平台进行合作的换电品牌。截至2023年底，行业第一梯队企业中，智租换电、e换电入驻了外卖平台。入驻外卖平台能够为换电品牌提供一定的营销引流作用，但换电运营商需向外卖平台支付一定费用。

部分共享自行车、电动两轮车公司开展了换电业务，如共享自行车公司上海哈啰普惠科技有限公司推出了小哈换电品牌；电动两轮车公司雅迪科技集团有限公司与江门市大长江集团有限公司共同组建的爱换换能源有限公司基于电池交换平台Gogoro Network开展换电业务，目前在杭州、无锡和昆明展开试点，根据其官网，截至2023年6月末，在运营中的换电站约300个。一般来说，共享自行车公司具备一定的运营经验，电动两轮车公司具备一定的制造经验，而电动两轮车换电行业是智能硬件、端云协同、大数据和AI等新兴技术与新能源相结合的行业，电动两轮车换电的主要用户骑手使用锂电池频率较高、使用场景复杂、时效性高，对换电便捷性、电池续航、稳定性和安全性要求较高。换电运营商需对换电系统进行持续的技术优化，实现数字化、精细化的管理，才能为骑手提供良好的用户体验。换电企业的发展受锂电池等换电设备制造、软件系统研发和落地运营能力等多种因素的共同影响，上述单个因素对于行业竞争格局造成的影响较小。