吴亚楠
近年来，全球经济增长乏力、地缘政治局势紧张以及新能源的快速崛起，都对成品油市场带来了深远影响。2023年，成品油消费同比增速大幅攀升主要是由航煤和汽油推动的。
2023年，汽油消费的快速恢复主要是由于疫情放开后居民出行意愿增加所致的。中国石油油气市场模拟与价格预测重点实验室构建了汽油消费活跃指数。该指数主要取决于居民驾车出行频率和时间，能够较为客观地反映出行情况。其中，全国汽油消费活跃指数是由各省指数加权合成的。通过该指数可清晰看到，2023年的汽油消费活跃指数较2022年明显提升，是2022年的1.58倍。
一、发展现状
供需格局：
需求：国际能源署、欧佩克等机构对全球石油需求的预测均显示，需求增幅将大幅低于疫情前水平，尤其是发达经济体的石油消费增速将显著放缓。中国成品油消费已经达峰并开始下滑，这主要是由于新能源汽车的快速渗透，传统燃油车的市场份额逐步被新能源车替代。同时，国内基建及房地产行业经济活动放缓，也导致柴油需求萎靡。根据中研普华研究院撰写的《2024-2029年成品油行业风险投资态势及投融资策略指引报告》显示：
供应：尽管石油需求疲软，但石油供应仍在增长，特别是非欧佩克产油国的产量稳步增加。即使欧佩克+继续实施减产措施，全球市场仍面临供应过剩的局面。
市场竞争：随着国内炼油产能的增速放缓以及成品油消费的下滑，国内成品油市场面临产能过剩的问题。这导致成品油市场竞争日趋激烈，加油站数量呈现下滑走势。
价格走势：受全球经济增速低迷、石油供需格局宽松以及地缘政治因素等多重影响，国际油价在近年来呈现波动下行趋势。但短期内，由于多重利好支撑，如美国原油库存超预期减少、印度能源需求前景预期乐观等，油价可能有所反弹。
二、发展前景
新能源替代加速：随着新能源汽车技术的不断进步和成本的降低，新能源汽车的渗透率将持续提高，对成品油市场构成越来越大的冲击。预计未来成品油市场需求将逐渐下降，但下降速度可能因地区、国家而异。
数字化转型：加油站可以通过开展多元化经营模式，如提供便利店服务、汽车美容服务等，增加收入来源。同时，通过对智能加油、智能支付、智能监控等技术的应用，提高加油站的运营效率和管理水平，为消费者提供更便捷、安全、高效的加油服务。
国际合作与并购：面对全球能源转型的复杂形势，国际石油公司正在通过合作推进清洁能源技术的研发和应用。同时，通过并购活动整合产业链资源，提高市场竞争力。这为国内成品油企业提供了国际合作与并购的机遇。
三、发展环境
政策环境：各国都制定了产品标准，以适应生产和使用的需要。同时，各国政府也在积极推动绿色低碳发展，以实现“双碳”目标。这将对成品油行业产生深远影响，推动行业向更加环保、可持续的方向发展。
技术环境：先进技术的应用和落地极大提升了“油转化”效率，如原油直接裂解制烯烃技术、原油催化裂解技术等。同时，新能源与传统炼油化工的耦合等领域的技术研发也在加速推进，为进一步深化“双碳”转型做好技术储备。
四、发展趋势
新能源替代趋势加剧：新能源汽车替代加剧下，我国成品油消费下滑速度将加快。汽油和柴油的消费量预计将持续下降，而煤油由于自身独有特性被用于航空燃料，现有技术条件下比汽柴油更难以被替代，因此达峰时间最晚。
炼油产能增速放缓：随着全球经济增速放缓和新能源冲击，国际国内成品油消费均面临下降挑战。同时，响应“双碳”政策，控制成品油大进大出，成品油出口量逐年放缓。这将导致炼油产能增速放缓，部分产业链配置不合理、产能落后的生产企业将被淘汰。
“油转化”持续推进：炼化行业将克服炼油产能过剩问题，“减油增化”“减油增特”持续推进。这将提升产品利用率，加快落后产能淘汰，使成品油生产和供应的集中度有所提高。同时，“油转化”也将推动石脑油等化工原料的快速发展。
加油站行业变革：未来加油站行业竞争将日益加剧，利润和费用形成的“剪刀差”将成为行业不得不面对的一大挑战。加油站需要通过开展多元化经营模式、利用光伏发电设备、融合电商和直播等新型零售业务、打造智慧加油站等方式来应对挑战。
综上，成品油行业市场未来发展趋势将呈现新能源替代加速、数字化转型、多元化经营和环保要求提高等特点。同时，市场需求变化、价格波动、竞争格局变化和政策环境等因素也将对成品油行业的发展产生重要影响。因此，成品油行业需要积极应对挑战，加强技术创新和转型升级，以适应未来市场的发展需求。
想了解更多中国成品油行业详情分析，可以点击查看中研普华研究报告《2024-2029年成品油行业风险投资态势及投融资策略指引报告》，报告对我国成品油行业的供需状况、发展现状、子行业发展变化等进行了分析，重点分析了国内外成品油行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。
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