民航市场复苏态势明显 民航行业市场前景分析2023

• 方蔓桃 2023年2月28日 来源：百度 722 43
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中国民航业将迈入万亿级时代!中国民航业仍处于成长阶段，伴随经济的增长，人均乘机次数有较大的提升空间。低成本航司具备独特竞争力，有望与全服务航司争夺市场，成本航司更能适应当前航网下沉的大背景，中国低成本航空渗透率有望持续提升。

民航客运行业市场多大?中国东航、南方航空、中国国航、春秋航空、海航控股等客运航司相继披露1月份的运营情况。今年1月份，头部航司在运力投入、旅客周转量、客座率等关键指标上，实现全面回升，国内国际航线市场均呈现向好态势。

春运数据显示，自1月7日至2月15日，民航运输旅客5523万人次，日均客运量138万人次，比去年春运增长39%，恢复至疫情前(2019年)的76%。保障航班53.6万班，日均1.3万班，同比增长15%，恢复比例超过八成。平均客座率74%，同比提高10个百分点。航班正常率96%，与去年持平，比疫情前提高16个百分点。

据中研普华产业院研究报告《2023-2028年中国民航客运行业投资策略分析及前景预测报告》分析

民航行业发展趋势分析

中国民航业将迈入万亿级时代!中国民航业仍处于成长阶段，伴随经济的增长，人均乘机次数有较大的提升空间。低成本航司具备独特竞争力，有望与全服务航司争夺市场，成本航司更能适应当前航网下沉的大背景，中国低成本航空渗透率有望持续提升。

民用航空产业链横向包括飞机设计研发、飞机制造、适航审定、飞机营销、航空运营服务、航空维修等环节，纵向包括航空公司、机场、空中管理、航空金融公司、咨询公司等具体营运部门。

据了解，目前国际民航平均人机比是100：1，而我国民航业平均人机比是200：1，这意味着，仅以国际民航水平计算，未来10年我国至少需要民航类人才24万人以上。

在出行利好的刺激下，民航市场迅速出现回暖迹象。11月30日起，随着广州、深圳、郑州、重庆等多个城市优化调整疫情防控措施，国内民航市场迎来触底反弹。12月2日，预计国内客运航班量将有较大幅度的增长，从12月1日的2800余架次上升至近3500架次。

民航局数据显示，自1月7日至2月15日，春运40天，民航运输旅客5523万人次，日均客运量138万人次，同比增长39%，恢复至2019年春运同期的76%。航班管家指出，2023年春运总体航班量趋于稳定，国内航班量恢复稳定，春运40天里有7天国内航班量超2019年春运同期，国际航班量回升缓慢。

飞常准民航看板数据显示，2023年春运国内航线日均执行客运航班量1.16万班次，实际执行国内客运航班量46.33万班次，与2022年春运同期相比增长15%，恢复至2019年春运同期的94%;国际及地区航线实际执行客运航班量1.27万班次，与2022年春运同期相比增长142%，恢复至2019年春运同期的12%。

中国航空市场的增长可归功于中国中等收入群体人数的增长。如今，该人群数量已经是10年前的三倍，预计未来10年还将翻倍。

未来将非常令人振奋。国际民用航空市场未来20年市场空间约6万亿美元。

根据民航“十四五”规划，2019-2025年中国民航客运量CAGR为5.9%，2025年客运量将达到9.3亿人次。按2019年行业平均票价980元为基准，则2025年对应市场规模接近万亿元，远高于当前。此外，参考世界银行对人口的预测，以及空客对人均乘机次数的预测，远期看中国民航客运量有望较2025年翻倍。

中国航空市场的增长可归功于中国中等收入群体人数的增长。如今，该人群数量已经是10年前的三倍，预计未来10年还将翻倍。

随着中等收入群体对经济的拉动，以及新技术带来的飞机能力和效率的提升，预计中国民用航空市场的未来将非常令人振奋。国际民用航空市场未来20年市场空间约6万亿美元。

从各方面数据来看，民航业在这个春节摆脱了惨淡经营，取得了开门红。民航业至暗时刻是否已经过去，2023年能否打出翻身仗?

文旅消费需求的改善为民航业复苏创造了良好条件。据文化和旅游部数据中心公布的数据，春节7天，全国国内旅游出游3.08亿人次，同比增长23.1%，恢复至2019年春节假日同期的88.6%;实现国内旅游收入3758.43亿元，同比增长30.0%，恢复至2019年春节假日同期的73.1%。随着文旅消费信心的修复，将带动交通、餐饮、住宿、大消费等广泛领域更快复苏。

从单日旅客运输量看，1月27日(正月初六)达到179万人次，创下自2021年5月6日以来的行业单日新高。从机场方面看，旅客吞吐量恢复到2019年春运同期90%以上的有66个机场，其中54个机场恢复比例超过100%。从热门航线看，北京、上海、广州、深圳、三亚、成都等城市间航线需求旺盛，北京—三亚、广州—上海、深圳—成都等15个客运量排名靠前的航段客座率超过85%。单程机票均价接近千元，比去年同期增长29.9%。今年的民航春运可谓是量价齐升。

根据预测，未来20年全球航空运输量的平均增速约为4.7%，至2035年超过16万亿公里，民用飞机的累计需求量为41030架，价值6.1万亿美元，其中干线飞机37740架，价值5.68万亿美元，预计新交付万亿美元，预计新交付2037架90座以下的支线飞机，总价值达0.11万亿美元。未来20年各座级喷气客机的交付量将达到43013架，价值约57877亿美元，其中干线飞机37758架，总价值5.55万亿美元，全球涡扇支线客机的交付量约为5255架，价值超过2423亿美元。

尽管发展遇到暂时困难，民航业盈利增长潜力还是很大的。从中长期看，我国民航业仍具发展空间和潜力，在各方努力下，民航业正在寻求新的增长点。

民航客运行业前景分析

国际原油市场经历了2022年的剧烈振荡，2023年逐步从断供的恐慌中走出，进入减量后的再平衡状态。俄乌冲突主导的地缘政治影响回落，风险溢价基本被挤出市场。但由于供应端脆弱，主要发达国家经济面临衰退风险，需求恢复充满挑战，原油市场供需层面仍存在较多变化。2023年，国际原油市场将面临较多不确定性因素。但总体来看，国际油价整体水平将明显低于2022年。

保障能力也是民航业在恢复过程中需要考虑的重要因素。当前，民航恢复设施设备需要重新调试、保养，人员需要恢复培训，如果面临需求激增，保障系统没有准备好，有可能会造成大面积的航班延误，欧美国家就曾出现类似问题。2022年6月，英国伦敦希思罗机场就曾出现大面积航班取消、行李堆积等混乱情况，主要原因是夏季航班量大幅增长，而机场严重人手不足。对此，相关航空公司和部门要吸取经验，避免因为保障能力不足对民航市场复苏造成太多阻碍。

国际航线恢复方面，民航局在2月16日举行的例行新闻发布会上表示，2月6日-12日，从实际执行的航班情况来看，我国已经恢复与58个国家间的客运定期航班，98家中外航空公司共执行795班，比“乙类乙管”政策发布前一周(1月2日-8日，482班)增长65%。

目前，中国与泰国、柬埔寨、澳大利亚、马来西亚、新加坡、越南等6个亚太地区国家间的航班量共增加226班，超过增班总量的70%。通航城市、通航国家和执飞航空公司数量分别恢复到疫情前的25%、64%和80%。客运航班量总体恢复至疫情前的9%，中方航空公司执飞航班量占比为62%。中国与阿联酋、意大利、新西兰、荷兰、哈萨克斯坦等27个国家间的航班恢复比例超过20%，其中，埃及、比利时、沙特等6个国家的航班恢复比例超过五成。

机构看好民航恢复前景。兴业证券研报认为，短期看，春运后需求恢复较快，票价表现相对较好。尽管国际航线的恢复需要时间，但部分与我国航权协定较为宽松的国家的出境游有望率先恢复。春运尤其是后半程将初步验证民航票价弹性，后续假期、旺季行业有望量价齐升，同时国际航线的恢复也将不断摊薄国内运力，供需格局有望持续优化。

当前，民航运输市场需求进一步释放，我们对民航业盈利恢复应抱以更多信心。短期内航油成本或有所回落，人民币汇率或保持相对强势，国内民航业中长期供需关系将得到改善，民航业将迎来更好发展良机。

欲了解更多关于民航客运行业的市场数据及未来行业投资前景，可以点击查看中研普华产业院研究报告《2023-2028年中国民航客运行业投资策略分析及前景预测报告》。

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