风险投资行业规模分析 风险投资行业投资战略研究

• 周迅 2023年6月21日 来源：互联网 538 29
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风险投资是私人股权投资的一种形式。风险投资公司为一专业的投资公司，由一群具有科技及财务相关知识与经验的人所组合而成的，经由直接投资获取投资公司股权的方式，提供资金给需要资金者(被投资公司)。中国的风投行业经历了典型的十年之痒，“十年河东，十年河西。”

风险投资(Venture Capital，缩写为VC)简称风投，又译称为创业投资，主要是指向初创企业提供资金支持并取得该公司股份的一种融资方式。

风险投资行业规模分析 风险投资行业投资战略研究

风险投资是私人股权投资的一种形式。风险投资公司为一专业的投资公司，由一群具有科技及财务相关知识与经验的人所组合而成的，经由直接投资获取投资公司股权的方式，提供资金给需要资金者(被投资公司)。

中国的风投行业经历了典型的十年之痒，“十年河东，十年河西。”中国证券业基金协会统计数据显示，当前，中国的投资机构数量为2万家，可谓空前火热，而对各个行业的投资也汹涌而来的海啸，每个人都想捞金。

根据中研普华产业研究院发布的《2023-2028年风险投资行业深度分析及投资战略研究咨询报告》显示：

从1985年9月，中国第一家官方性的风险投资公司——“中国新技术创业投资公司”成立至今，中国的风险投资走过了33年的风雨。由早期的艰难、骗子到如今遍地都是风投人，中国的风投行业经历了典型的十年之痒，“十年河东，十年河西。”中国证券业基金协会统计数据显示，当前，中国的投资机构数量为2万家，可谓空前火热，而对各个行业的投资也汹涌而来的海啸，每个人都想捞金。

2020年受新冠疫情影响，除中国以外的主要经济体均出现经济负增长，一正一负对比之下，凸显中国资本市场在2020年取得了斐然的成绩。年内，中国内地公司IPO总市值占到了全球的37%，这是自2009年全球金融危机削弱美国上市活动以来，中国在全球IPO市场中所占的份额最高的一次。

在2019年第三季度，全球一共有9100笔风险投资，数量创历史新高;总计为756亿美元，与过去几个季度大致持平，但是不及2018年第二季度创下的874亿美元纪录。全球风投笔数环比增长9.3%以上，同比增长近9.9%。这种增长主要受到两大因素的推动：种子投资笔数大幅增加，以及国际创业市场的持续发展和成熟。

在全球风险投资大概率萎缩的预期下，却迎来了过去十年以来创投风投总额第二高的年份，风险投资总额达到了3130亿美元。同时，2020年全球创投风投行业创造了历史上第二高的募资规模，达到了1112亿美元，尤其以第四季度表现最为强势，新募集基金规模的中位数达到了史无前例的8500万美元。

中国国内创投区域发展不均衡，一线城市优势依旧，新一线城市增速明显。在投资层面，市场分布具有较为明显的区域特征，包括北京、上海、广东、江苏、浙江在内的经济发达地区，一直是创投最为聚集的地区。在基金设立层面，根据数据，2020年底，北京、上海、广东、江苏、浙江备案的基金数量占了全国总额的84%，基金规模占全国总额的84.5%。

风险投资是随着风险企业的发展逐步投入，风险投资对风险企业审查很严。天使投资对风险企业审查不太严格，更多地是基于投资人的主管判断或者甚至是喜好而决定。风险投资是大手笔，往往是几家机构的资金，而天使投资往往是一人掏钱，见好就收。风险投资是一种正规化、专业化、系统化的大商业行为，而天使投资则是一种个体或者小型商业行为。

新技术企业在研发初期对资金有大量需求，同时也孕育了风险投资的机会。另一方面，资本赋能企业，推动了创新、加速企业的成果转化实现新技术的落地。目前的全球大变局再一次孕育出了新的发展可能。

除了成熟投资热点地区外，包括中国和印度、俄罗斯等新兴热点地区的风险投资市场发展快速升温。随着中国经济持续稳定地高速增长和资本市场的逐步完善，中国的风险投资资本市场在最近几年呈现出强劲的增长态势，投资于中国市场的高回报率使中国成为全球资本关注的战略要地。

中国的城镇化进程预计将使中国城镇人口由现在的5.7亿人增长至2025年的9.2亿人。而城镇GDP占全国GDP的比重也将由现在的75%增长至95%。随着中国经济持续稳定地高速增长和资本市场的逐步完善，中国的资本市场在最近几年呈现出强劲的增长态势，从而带动了中国风险投资基金和私募基金(下称VC/PE)产业的迅猛发展。

本报告对风险投资行业进行了长期追踪，结合我们对风险投资相关企业的调查研究，对我国风险投资行业发展现状与前景、市场竞争格局与形势、赢利水平与企业发展、投资策略与风险预警、发展趋势与规划建议等进行深入研究，并重点分析了风险投资行业的前景与风险。

报告揭示了风险投资市场潜在需求与潜在机会，为战略投资者选择恰当的投资时机和公司领导层做战略规划提供准确的市场情报信息及科学的决策依据。

了解更多行业数据详情，可以点击查阅中研普华产业研究院的《2023-2028年风险投资行业深度分析及投资战略研究咨询报告》。

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