2024中国私募股权行业现状及前景趋势分析

• 方蔓桃 2024年5月31日 来源：百度 1115 71
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近年来，由于IPO退出渠道不畅等因素，私募股权行业发展承压。根据执中ZERONE统计，2020年-2023年全国LP认缴出资连续下降，其中2022年同比降幅高达24%，2023年降幅有所收窄。

据统计，2020年-2023年全国LP认缴出资连续下降，其中去年券商系私募股权机构出资额更是整体同比大幅下降65%。不过，今年以来，部分券商私募股权业务却逆势而动。

例如，近期浙商证券的私募股权子公司频频出击，在近2个月时间内，数次与地方国资合作设立基金。此前，浙商证券曾在2023年年报披露，2024年将全力推动私募股权基金业务实现跨越式发展。有分析认为，私募股权业务作为券商投资、投研、投行产业链的重要一环，尽管当前面临挑战，但中长期仍有较大的潜力。

私募股权行业市场现状分析

近年来，由于IPO退出渠道不畅等因素，私募股权行业发展承压。根据执中ZERONE统计，2020年-2023年全国LP认缴出资连续下降，其中2022年同比降幅高达24%，2023年降幅有所收窄。

另据执中ZERONE统计，2023年证券业机构私募股权认缴出资约87.9亿元，同比2022年的250.6亿元，大幅下降65%;2023年证券业机构出资次数共91次，同比2022年的155次也大幅下降了41%。因此，2023年证券业机构不管是从出资规模还是出资次数来看，均出现了大幅下降。

虽然券商另类子公司出资较多，但总体金额和单笔出资均较小。从细分LP类型来看，2023年券商另类子公司仍继续出资，但平均单笔金额均不大，在6000万元左右。

近年来，券商系私募股权行业呈现出集中度较高，头部券商私募子公司规模大幅领先的特征。据2023年年报披露，截至2023年末，中金公司通过私募股权业务在管的资产规模超4000亿元，行业排名保持第一。中信证券、华泰证券、国泰君安、海通证券等券商的私募股权基金管理规模也有上百亿元。

前些年，一些头部券商私募子公司的净利润在集团

中研普华产业研究院发布的《2024-2028年中国私募股权行业竞争分析及发展预测报告》分析

分析认为，私募股权业务作为券商投资、投研、投行产业链的重要一环，虽然当前面临挑战，但中长期仍有较大的潜力。对于一些原本私募股权业务体量就不大的券商而言，未来有望成为新的增长点。

目前，政府资金仍然是私募股权募资市场主导力量。2023年受政府资金及国资托举，全国LP认缴出资下降趋势有所收敛，同比下降仅5%。2020年至2022年中政府资金出资占比稳定维持在43%至50%，2023年政府资金出资占比达65.6%，环比提升15.2个百分点。

截至5月24日，中基协年内新登记私募共计52家，其中私募证券基金，私募股权、创投基金分别有15家、37家。

经统计，2023年同期新登记私募共计316家，其中私募证券投资基金，私募股权、创投基金分别有123家、192家;2022年同期新登记私募共计497家，其中私募证券投资基金，私募股权、创投基金分别有224家、272家;2021年同期，新登记私募共计291家，其中私募证券投资基金，私募股权、创投基金分别有124家、164家。

私募股权行业市场前景趋势分析

去年施行的《私募投资基金监督管理条例》、《私募投资基金登记备案办法》中规定，私募基金管理人出现“登记之日起12个月内未备案首只私募基金”或“登记后12个月内未备案自主发行的私募基金，或者备案的私募基金全部清算后12个月内未备案新的私募基金”的情形时，中基协将注销其私募基金管理人登记并予以公示。

跟着社会经济的络续成长，私募股权行业在金融范畴施展着越来越紧要的作用，将来有望连续成为投资者追逐的热门范畴。将来，私募股权行业有望进完善典范，营造公正竞争情况，推动本钱市场的康健成长。目下，私募股权行业出现出以下几大趋势：市场范围络续扩大，资金数目出现上升趋势;行业门槛渐渐提升，优质项目和资金方越发趋势于稳定和可靠;本钱市场羁系政策络续完善，进典范了私募股权市场秩序;行业技能开创和数字化应用日益深入，为私募股权的运作提供了更多方便。

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