铝土矿行业市场投资情况如何?全球铝土矿成矿带主要分布在非洲、大洋洲、南美及东南亚。从国家分布来看,铝土矿主要分布在几内亚、澳大利亚、巴西、牙买加、越南、印度尼西亚,其中几内亚(储量74亿吨)、澳大利亚(储量65亿吨)和巴西(储量26亿吨)、牙买加(20亿吨)2
铝土矿行业市场投资情况如何?全球铝土矿成矿带主要分布在非洲、大洋洲、南美及东南亚。从国家分布来看,铝土矿主要分布在几内亚、澳大利亚、巴西、牙买加、越南、印度尼西亚,其中几内亚(储量74亿吨)、澳大利亚(储量65亿吨)和巴西(储量26亿吨)、牙买加(20亿吨),四国已探明铝土矿储量约占全球铝土矿总储量280亿吨的65%。
我国进口铝土矿11155.82万吨,较2019年增长10.82%。2021年受到海运费大幅上涨,进口成本上升对进口量形成抑制导致2021年我国铝土矿进口数量较2020年下降3.75%。铝产品贸易方面,铝土矿占据我国铝业进出口贸易规模大头。2000年以来,我国进口铝土矿的规模不断扩大。近年来,受环保政策等因素影响,我国进口铝土矿增速明显。
近些年来,我国铝土矿勘查取得了许多的研究进展,大型和超大型新类型,隐伏矿,与铝土矿伴生的稀有稀土矿床相继被发现,新的勘查地区不断出现,展示了我国铝土矿勘查的广阔前景。2019年中国完成阶段性勘查的铝土矿产地7处,其中:普查6处,详查1处,河南新安县石寺-北冶地区新增铝土矿产1.11亿吨,登封煤田煤下铝(粘)土矿普查新增311万吨。近几年我国开始尝试海外投资氧化铝厂。目前,我国海外氧化铝的主要投资地区为几内亚和印尼,将部分铝土矿就地加工成氧化铝,提升产业价值链,扩大上下游产业链综合发展,将带动相关基建产业、产成品的运输需求增加。
铝土矿是世界上铝的主要来源。矿石必须首先经过化学处理以生产氧化铝。像BHP Billiton这样的矿业公司从事铝土矿开采。拜耳法是提取铝土矿的常用工艺。从铝土矿中除去杂质后就得到了氧化铝这种氧化铝形成了制造铝的原料。精炼的氧化铝在电解过程中被处理得到液态铝,然后被赋予不同的形状和尺寸。据估计,全球铝土矿资源量为550至750亿吨,按照目前的开采速度,这些储量将持续250至340年。
铝土矿的应用领域有金属和非金属两个方面,是生产金属铝的最佳原料,也是最主要的应用领域,其用量占世界铝土矿总产量的90%以上。铝土矿在非金属方面的用量所占比重虽小,但用途却十分广泛。莫氏硬度2.5-3.5。
中国铝土矿资源较为丰富,铝土矿保有基础储量在世界上居第七位,储量在世界上居第八位。保有的资源储量为27.76亿吨,其中储量5.42亿吨,基础储量7.42亿吨,资源量20.35亿吨,主要分布在山西、河南、广西、贵州4省区,其资源储量占全国的90.9%,其中山西占41.6%、贵州占17.1%、河南16.7%、广西占15.5%。另外,重庆、山东、云南、河北、四川、海南等15个省市也有一定的资源储量,但其合量仅占中国的9.1%。
从全球铝土矿储量角度来看,我国不属于铝土矿资源丰富的国家,铝土矿储量为9.8亿吨,不仅远低于几内亚、澳大利亚、巴西,即便在亚洲也低于越南和印度尼西亚。
从我国铝土矿进口来源地来看,2021年我国从几内亚、澳大利亚与印度尼西亚进口铝土矿分别为5483.89万吨、3408.05万吨与1783.97万吨,进口合计占比99.38%,该比例相比2014年的43%增加了56个百分点。
从我国主要铝产品产量来看,我国氧化铝产量复合增长率为15.3%,铝材产量复合增长率为18.54%,原铝产量复合增长率为14.95%;2015年以后随着我国经济进入新常态,铝业产量增速明显下滑,2016-2021年氧化铝、铝材、原铝产量复合增长率为4.93%、1.04%与3.85%。
近三年来,中国铝土矿进口主要来源为几内亚、澳大利亚和印度尼西亚。据统计,2020年我国进口几内亚铝土矿5267万吨,进口澳大利亚铝土矿3701万吨,进口印度尼西亚铝土矿1862万吨,三者进口占比进口总量97%以上,少量来自巴西、马来西亚、黑山、加纳等国家。从我国铝土矿出口目的地来看,我国铝土矿出口主要分布在法国、克罗地亚、俄罗斯联邦与日本四个地区,分别占比35.61%、25.83%、22.79%与12.01%。
中国经济已从高速增长向高质量发展转型,政府持续加大对矿产资源开发整顿,逐步推行“发展绿色矿业,建设绿色矿山”政策,加快生态修复。中资企业在几内亚的铝土矿协议产能为18400万吨,占铝土矿协议总产量的58%。未来几内亚铝土矿产量将持续处于投产扩张的上升期,为散货运输市场带来可持续的运输需求增量。
在“一带一路”建设不断推进的背景下,中国在几内亚的铝土矿项目陆续投产运营,进口量不断增加,2020年进口量为5267万吨,几内亚已替代澳大利亚成为中国铝土矿进口最大来源国。
中研研究院出版的铝土矿行业图表预览
图表:铝土矿行业赢利能力
图表:铝土矿行业赢利预测
图表:2022-2027年中国铝土矿市场价格走势预测
图表:2022-2027年中国铝土矿市场供给前景预测
图表:2022-2027年中国铝土矿需求发展前景预测
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