国内电解铝产能天花板预计在4500 万吨左右。当前电解铝产能规模已接近天花板指标，新增产能逐步减少。
国内电解铝产能天花板预计在4500 万吨左右。当前电解铝产能规模已接近天花板指标，新增产能逐步减少。
数据统计,目前云南有11家在产电解铝企业,电解铝建成总产能达546万吨。受去年四季度以来省内电力供应紧张叠加今年干旱影响,云南电解铝企业先后多次减产,合计减产规模达200万吨。
国内电解铝表观消费量持续上升，建筑地产、交通运输领域占比约 5 成。国 内需求量方面，电解铝表观消费量连续 3 年上升，2022 年消费量为 4035 万吨， 同比上升 1.18%。
国内需求领域分布方面，我国电解铝需求端主要是建筑地产以 及交通运输行业。需求领域主要有建筑地产、交通运输、电力、消费品、机械以及 其他，分别占比 26%、24%、13%、12%、12%、13%。
近期云南地区持续干旱，带动当地电解铝开工率持续走低。从降雨量的情况 来看，1-4 月云南省昆明市累计降雨 8.3Mm，远低于 2022 年 103.20 mm 以及 2021 年 81.90 mm。文山方面，截至 2023 年 5 月 21 日，麻栗坡县降雨量为 122.73 mm，低于去年同期。
受降雨量偏低影响，云南省电解铝产能利用率近期持续偏低 运行，截至 2023 年 3 月，当地电解铝开工率约为 68.05%。
当前云南主要水库站水位偏低且承担西电东送任务，电解铝行业预计用电偏 紧。从当前溪洛渡水库站的蓄水量情况来看，截至 2023 年 5 月 22 日，溪洛渡水 库站的蓄水量约为 56.24 亿立方米，较去年同期下降 33.2%。
此外，云南省承担 了对于广东、广西等省份的西电东送任务，2022 年云南省西电东送电量约 1436.48 亿千瓦时，占全省总发电量的 38.3%。若云南省降水持续偏少，则或将对当前电 解铝产业带来一定影响。
受云南降水不足影响，电解铝行业当前减产规模约 120 万吨。
从目前已减产 的规模来看，截至 2023 年 4 月底，国内电解铝行业已减产规模约为 119.7 万吨， 其中云南省减产规模约为 67.2 万吨，占全部减产规模的半数以上。从目前待减产 的规模来看，2023 年预计还将有 20 万吨减产。
2023 年全年预计总复产规模约 355.7 万吨。根据百川盈孚统计，2023 年全 年预计电解铝行业将有 355.7 万吨产能复产，截至 2023 年 4 月底，当前已复产 产能约 98 万吨，尚存 257.7 万吨产能需复产。
全年新增投产产能 177.7 万吨。根据百川盈孚统计，2023 年全年新增产能约 177.7 万吨，截至 2023 年 4 月底，新产能中约 23.2 万吨已实现投产，其中包括 甘肃中瑞铝业有限公司 11.2 万吨、内蒙古锡林郭勒白音华煤电有限责任公司铝电 分公司 6 万吨以及贵州元豪铝业有限公司 6 万吨先后于 2023 年 1 月投产。全年 已建成待开工产能规模约 154.5 万吨。
根据中研普华研究院《2022-2027年中国电解铝行业市场深度调研及投资策略预测报告》显示：
国内电解铝能源结构逐步改变，水电铝占比将逐步提升。从 2019 年的电解铝产能结构来看，当年的电解铝产能结构中，火电(自备电厂)、火电(网电)水 电、其他能源的产能占比分别为 65%、21%、10%以及 4%。
根据安泰科预测，截 止十四五末，国内的电解铝产能结构中，火电(自备电厂)、火电(网电)水电、 其他能源的产能占比将分别达到 54%、22%、19%以及 5%。国内水电铝的产能 占比预计将逐步提升。
水电铝开工率波动较大。从云南省电解铝行业的开工率情况来看，从 2016 年 6 月至今云南省电解铝行业开工率最高达 99.81%，最低为 58.15%，开工率波动 水平相对较大。
主要原因为在云南省的电力结构中，水电的占比相对较大，受当 地丰枯水期因素影响，其电解铝行业开工率水平相较其他省份波动更加剧烈。
火电铝二氧化碳排放量明显高于水电铝。在电力环节，火电铝碳足迹远高于 水电铝，火电生产 1 吨电解铝释放约 11.2 吨二氧化碳，水电生产 1 吨电解铝释放 二氧化碳几乎为 0。在电解环节，使用火电与水电生产 1 吨电解铝均释放约 1.8 吨 二氧化碳。
全过程生产 1 吨电解铝，火电释放 13 吨二氧化碳，水电释放 1.8 吨二 氧化碳，火电释放量为水电的 722.22%，水电铝的应用有望减小企业在碳排放方 面的压力。
2023年云南全年电解铝产量或在385万吨，同比下降8.3%，同时预计国内电解铝全年产量或同比增长2.6%至4110万吨，增量主要来自广西、四川等地复产，以及贵州、内蒙古、甘肃等地新增产能释放。
不过，以上数据基于云南、贵州的复产节奏在理想范围内，没有考虑到其他“黑天鹅”事件，若下半年四川、贵州等地再度出现大规模电力不足，则将严重影响全年的产量预期。
自 2020 开始，由于疫情的冲击，国内建筑业受到较大影响，建筑地产行业是国内电解铝需求最大的行业， 2023 年 1-3 月需求量占比近 26%。
2022 年底，国家相继出台了三个涉及信贷、 债券、股权三方面的政策，合力改善房地产企业融资环境，预计 2023 年国内地产 行业将有所复苏。
2023 年地产数据有所改善，竣工面积增速转正。从往年新开工面积以及滞后 三年的竣工面积的变动情况来看，二者变动方向的同步程度相对较高，2010 年至 今仅 2020、2022 年受外界原因导致变动方向不一。
从地产新开工、竣工、销售 面积的同比增速来看，2023 年 2 月中国房屋竣工面积已率先转正，4 月竣工面积 同比增速约为 18.8%，受益竣工端改善，地产用铝预期将有所增长。
政治局持续要求做好保交楼、保民生、保稳定工作。自 2022 年 7 月以来， 国内政治局会议持续要求稳定房地产市场。
2023 年 4 月，国家提出推动建立房地 产业发展新模式，推进公共基础设施建设，规划建设保障性住房。并要求做好保 交楼、保民生、保稳定工作，促进房地产市场平稳健康发展。预计国内地产竣工情 况将持续改善。
新能源汽车销量方面， 国内新能源汽车销量快速增长，2021 年、2022 年国内新能源汽车销量分别达到 352 万辆与 688 万辆，2021、2022 年同比增速达 157.5%与 95.6%。
汽车整备质 量方面，同一款车型，新能源车型的质量均高于传统燃油 车型，质量提升 10%到 20%不等。
以长安 UNI-V 为例，纯燃油版整备质量 1400 千克，新能源版 1680 千克，新能源版质量相比燃油版提升 20%。
根 据 DuckerFrontier 的数据，2022 年电池动力汽车(BEV)单车用铝量达到 631 磅， 非纯电动车(Non-BEV)单车用铝量 464 磅，新能源车单车平均用铝量 471 磅， 新能源汽车对铝的需求刚性较强。
DuckerFrontier 预测新能源车单车用铝量有上 涨趋势，根据预测结果，2026 年新能源车平均用铝量将达到 514 磅，相比于 2022 年平均用铝量将提升 9.13%，预计进一步加大新能源汽车市场对电解铝的需求量。
预期 2030 年国内新能源汽车用铝总量达 448.8 万吨。近年来国内汽车销量 基本稳定，新能源汽车渗透率快速提升。
假设 2023-2030 年国内汽车销量保持 1% 的增速，新能源汽车 2030 年渗透率达 55%，且纯电电动车占比在 80%。采用 DuckerFrontier 预测数据，则预期 2030 年国内新能源汽车耗铝量约为 448.8 万 吨。
《2022-2027年中国电解铝行业市场深度调研及投资策略预测报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。
关注公众号
免费获取更多报告节选
免费咨询行业专家
2022-2027年中国电解铝行业市场深度调研及投资策略预测报告
电解铝研究报告对电解铝行业研究的内容和方法进行全面的阐述和论证，对研究过程中所获取的电解铝资料进行全面系统的整理和分析，通过图表、统计结果及文献资料，或以纵向的发展过程，或横向类别...
查看详情
进一步完善废弃物循环利用政策体系国家发展改革委环资司二级巡视员宋常青表示，下一步，国家发展改革委将会同有关部门...
加快推进直管工程堤防达标建设前期工作为深入贯彻落实水利部关于骨干河道重要堤防达标建设三年行动部署，近日，海委党...
数据显示，2022年全球奢侈品市场规模达到25450亿元人民币，同比增长17%，这是一个在不断增长的万亿级市场。2022年，2...
汽车玻璃作为汽车必不可少的附件之一，随着近年来我国汽车工业的快速发展，行业规模也随之不断扩张。随着市场发展阶段...
在消费升级的大环境下，消费者越来越注重精神层面的需求，且随着“悦己经济”和“她经济”的快速发展，鲜花逐渐成为生...
基站即公用移动通信基站，是移动设备接入互联网的接口设备，也是无线电台站的一种形式，是指在一定的无线电覆盖区中，...
微信扫一扫
李波
收费是保证供热用热双方合法权益 集中供暖行业发展前景投资分析 
研究院服务号