李波
3月19日，欧洲天然气价格飙升，此前伊朗加大对海湾地区能源基础设施的袭击，导致全球最大的液化天然气出口工厂遭到破坏。基准天然气期货周四涨幅一度高达35%，创2022年12月以来新高。
霍尔木兹海峡航运受阻及中东能源设施受损，导致全球近20%的LNG海运量中断，叠加伊朗报复性打击加剧供应端不确定性，缺口从短期转向长期化。
产业链发展分析
天然气是指自然界中天然存在的一切气体，包括大气圈、水圈和岩石圈中各种自然过程形成的气体(如油田气、气田气、泥火山气、煤层气和生物生成气等)。
从能量角度出发的狭义定义，是指天然蕴藏于地层中的烃类和非烃类气体的混合物，主要成分为甲烷(通常占85%以上，部分高纯度气田可达96%以上)，并含有少量乙烷、丙烷、丁烷等低分子烷烃，以及非烃气体如硫化氢、二氧化碳、氮气、水蒸气、一氧化碳和微量稀有气体(如氦、氩等)。
天然气为无色、无味、无毒、无腐蚀性的气体，比重约0.65，比空气轻，泄漏后易向上扩散，安全性较高。天然气产业链是从气源勘探开采到终端消费应用的完整体系，是连接能源生产与消费的核心枢纽。天然气产业链分为上游勘探开采、中游储运、下游分销三大环节。
图表：天然气产业链结构图谱
资料来源：中研普华产业研究院
天然气产业链横跨开采、运输、储存、销售及应用等多个环节，在全球能源转型进程里占据关键地位。近年来，受能源需求攀升、环保规制趋严以及技术迭代等因素影响，天然气产业链各环节均呈现出独特的发展态势。
图表：我国天然气产业供需链全景地图
资料来源：ARA、中研普华产业研究院
我国天然气区域分布呈现出明显的不均衡特征，整体上西多东少、北多南少。中国天然气资源主要集中在西北和西南地区，产量以陕西、四川、新疆为主，消费则集中在华北、华东和华南地区。
中国不仅是全球天然气的第四大生产国，还是第三大消费国，2024年，中国天然气消费量占全球总消费量的10.5%，仅次于美国与俄罗斯，值得一提的是，中国天然气消费的全球占比在2015年仅为5.6%，近十年来，随着中国天然气消费量的不断增加，中国成为全球天然气消费增速最快的国家，也使得这一占比持续提升。
天然气作为清洁低碳化石能源，在全球能源体系向低碳化转型中扮演关键角色，尤其在发电、工业燃料及城市燃气领域需求持续增长。中国天然气消费量在过去十年中保持了较快的增长速度，尽管2022年出现了短暂的负增长，但整体趋势依然向好。近年来，我国天然气消费整体保持快速增长态势，由2010年的1076亿立方米增至2023年的3945亿立方米，复合增长率达9.7%。
2023年全国天然气消费量为3945亿立方米，同比增加242亿立方米，增长6.6%。2024年，全国天然气表观消费量4260.5亿立方米，同比增长8.0%。
图表：2018-2024中国天然气消费量及增速情况
数据来源：国家能源局、中研普华产业研究院
国家发改委数据显示，2025年1-12月，全国天然气表观消费量4265.5亿立方米，同比增长0.1%。
近年来我国天然气产量分析
根据《世界能源统计年鉴2025》中的统计数据，自2008年起，中国天然气产量稳居亚太地区首位，并从2020年开始，中国成为全球天然气第四大生产国，仅次于美国、俄罗斯、伊朗。
数据显示，2024年，我国天然气产量达到2464.51亿立方米，同比增长6.0%，这是我国天然气产量连续8年增产超过100亿立方米。2024年，海洋油气、非常规油气继续成为上产“主阵地”。
中国天然气产量从2015年的1269亿立方米增长到2024年的2465亿立方米，实现跨越式增长，2024年常规天然气与非常规天然气产量较2015年的增量基本相当。
从生产区域上看，中国天然气主要生产区域集中在西北、西南和华北地区，陆上建成四川盆地、鄂尔多斯盆地和塔里木盆地三大天然气生产基地，2024年产量分别超过740、740、360亿立方米，海域天然气年产量超过250亿立方米，四大气区天然气产量在全国占比达84.7%。
图表：2015-2024年我国天然气产量及同比增速分析
数据来源：国家统计局、中研普华产业研究院
2025年，全国天然气产量超2600亿立方米，当量首次突破2亿吨。 这组数字不仅刷新历史纪录，更宣告历时七年的大力提升油气勘探开发力度“七年行动计划”圆满收官。
全球天然气市场的结构性变化，为中国天然气行业的竞争提供了全新的外部环境。目前，三大油气集团主导上游生产，中游管网逐步开放，下游分销领域则由国企、民企和外资共同参与。国内天然气市场已从少数企业主导的格局，演变为近3000家竞争者参与的“红海”市场。
中石油、中石化和中海油占据天然气上游勘探、开采的核心地位，其中中石油天然气产量约占全国总产量的70%，中石化和中海油次之。三大集团几乎垄断了国内天然气的勘探、开采和销售，企业规模和市场份额领先。
图表：我国天然气重点龙头企业核心竞争力对比表
资料来源：中研普华产业研究院整理
国外天然气行业成熟，外资企业早期进入中国天然气项目投资。此外，蓝焰控股、新天然气等企业也在上游领域布局，但市场份额较小。
未来，国内天然气市场将迎来更加激烈的竞争。在3000多家市场主体参与角逐的赛道上比拼的已不仅是资源与规模，更是策略、服务、效率与创新能力。
根据企业2025年三季报数据，中国石油以2.17万亿元营收和1262.79亿元净利润双双领跑。公司持续推进稳油增气，天然气产量占比持续提升至48.13%，天然气销售经营利润同比增长5.3%。
中国海油营收3125.03亿元，净利润1019.71亿元，净利润率高达32.6%，盈利能力极为突出。
图表：2025年前三季度中国天然气产业链重点龙头企业营收及净利润比较
数据来源：相关企业财报、中研普华产业研究院
“三桶油”在我国天然气供应体系中的主导地位十分稳固。中石油与中石化的天然气主要来自陆上，而中海油则主要来自海上，且以南海天然气为主。
盈利情况来看，“三桶油”中，中国海油以52.24%的毛利率遥遥领先，是五家企业中唯一毛利率超过50%的企业;中国石油毛利率为21.09%，净利率6.46%，在五家企业中排名第二。公司持续推进稳油增气，天然气销售经营利润同比增长5.3%;中国石化毛利率为15.68%，同比提升0.48个百分点，是五家企业中毛利率唯一实现同比增长的。但净利率仅1.61%，同比下降0.54个百分点。
图表：2025年前三季度5家中国天然气头部企业毛、净利率对比
数据来源：相关企业财报、中研普华产业研究院
随着天然气市场化改革深入推进，拥有上游资源、一体化布局和成本管控能力的企业，将在行业竞争中占据更有利的位置。
需求规模趋势预测
报告基准情景显示，2024-2030年全球天然气需求年均增速接近1.5%，绝对增量达3800亿立方米。亚太地区将贡献一半的需求增长，中东地区(沙特等国正推动发电领域“油改气”)将贡献近30%。
进入“十五五”，支撑天然气需求持续上扬的因素众多。一方面，随着“双碳”目标的持续推进，能源结构清洁化转型进程加快，天然气凭借其清洁、低碳、高效的特性，在工业燃料、发电、化工等领域加速替代煤炭、石油等传统化石能源。
另一方面，国内经济的稳步增长，带动了居民生活水平提升以及工业生产规模扩大。在城市燃气领域，城镇化进程的加快促使燃气管网不断向城乡结合部及农村地区延伸，新增大量用气人口，进一步释放居民用气需求。而在工业领域，制造业的复苏、产业升级的推进，特别是高端制造业、电子信息产业等用气需求持续增加。
“十五五”是中国天然气由高速增长迈向高质量发展的关键窗口期，依托清洁、低碳、灵活、高效等优势，发展潜力大。
图表：2030年我国天然气细分领域需求规模预测
数据来源：中国石油经济技术研究院、中研普华产业研究院
“十五五”期间需求量年均增加207亿立方米，2030年达到约5520亿立方米，年均增速4.2%，较“十四五”期间放缓2.4个百分点。
更多报告内容点击：2026-2030年中国天然气行业市场全景调研与发展趋势预测研究报告
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