陈观秋
一、中国空调行业发展背景
2026 年国内空调内需市场迎来阶段性调整，一季度行业短暂回暖后快速走弱，终端销售规模同比出现明显下滑，三月市场跌幅进一步扩大，行业下行态势凸显。此番市场降温并非需求骤然萎缩，而是前期多重利好透支需求形成的周期性回调。前一年度政策补贴、极端高温共同推高行业产销基数，叠加上年大促遗留红利抬升同期对比基准，让今年国内市场增长承压。
与此同时，国内外市场呈现完全割裂的发展格局，国内市场陷入存量博弈、增长放缓，海外市场却迎来爆发窗口，欧洲高温气候持续拉动空调需求，国产空调出海份额持续攀升。行业告别单纯规模扩张时代，内需调整、外需红利、新旧品牌博弈、智能化转型多重变量交织，构成当下空调产业复杂的发展底色。
二、内需市场走弱：高基数透支叠加存量市场瓶颈
2026年第一季度，国内空调市场在经历“开门红”短暂回暖后迅速转冷。奥维云网(AVC)推总数据显示，2026年一季度，全渠道零售额同比下滑13.8%，零售量同比下滑13.0%。其中2026年3月份，全渠道零售额同比下滑17.3%，零售量同比下滑18.4%。
据中研产业研究院《2025-2030年中国空调行业全景调研与投资战略研究报告》分析：
国内空调市场本轮下行，核心源于周期性、政策性、气候性三重因素叠加形成的高基数效应。回顾2025年一季度，彼时有2024年双11冲刺期的“已销未提”收入确认红利，叠加2025年初国补启动，在3台补贴的红利刺激下爆发价格战，形成了同期销量高峰。因此，2026年3月销额同比接近两成的深跌并非市场突然崩盘，而是需求透支后的回调。对比往年销售规律，空调行业本身存在天然大小年周期，高增长年份过后必然迎来调整周期，2026 年恰好处于行业调整窗口，前期集中释放的需求难以持续支撑终端销量。
从需求底层逻辑来看，国内空调市场早已迈入存量时代，城镇家庭空调保有量接近饱和，新增装机需求主要依靠新房交付，房地产市场平稳运行背景下新增需求增量有限。市场增量空间基本集中在老旧家电置换，置换需求释放节奏极易受政策、价格、气温影响，稳定性较弱。叠加前期补贴带来的集中置换潮，今年消费者换新意愿大幅回落，终端门店客流持续减少。渠道端反馈显示，大众消费回归理性，低价促销难以再撬动大规模购买，单纯依靠价格让利拉动销量的模式已经失效，内需市场整体进入低速调整周期。
三、海外市场逆势扩容：气候红利支撑国产品牌全球化突破
在内需市场持续降温的同时，海外市场成为国内空调产业重要增长缓冲，国内外市场一冷一热的分化格局，重塑产业整体供需平衡。奥维云网(AVC)PSI监测数据显示，2025冷年(2024年8月至2025年7月)，中国空调生产2亿台，同比增长11.1%，总销量1.96亿台，同比增长11.5%，其中内销出货1.02亿台，同比增长8.7%，出口9396万台，同比增长14.7%。特别是欧洲地区，2025冷年出口增幅达到39.5%。
欧洲持续极端高温彻底改变当地居民消费认知，空调摆脱小众奢侈品定位，成为居家必备家电，区域市场需求迎来跨越式增长，为国内制造企业打开全新增量空间。2026年6月27日，德国东部测得41.5°C，连续第二天刷新该国有气象记录以来的最高温;捷克同日录得40.6°C，同样打破本国历史极值。这一背景下，长期被欧洲人视为“非必需品”的家用空调，正在以前所未有的速度被抢购，三星、美的、三菱电机等亚洲厂商订单激增，其中美的专为欧洲设计的PortaSplit移动分体空调在多国卖到脱销，二手溢价一度达到原价的2到3倍。
据中研产业研究院《2025-2030年中国空调行业全景调研与投资战略研究报告》分析：
依托完整产业链、成熟制造工艺与本土化产品研发，国产空调品牌海外份额持续提升，相比海外竞品拥有成本、适配性双重优势，多款针对性定制机型出现热销脱销的现象。格力、美的、海尔等中国品牌在欧洲市场占有率从2023年的27%提升至2025年的41%。
头部企业早已完成全球化布局，在东南亚、拉美、欧洲多地搭建生产基地与研发中心，就近匹配当地市场需求，缩短交付周期。美的在全球200多个国家拥有约400家子公司，海外设有多个研发中心和制造基地;格力在巴西、越南、巴基斯坦等国家也设有工厂。海外市场的强劲增长，对冲了国内市场下滑带来的产能压力，消化行业过剩制造产能，也倒逼企业跳出国内低价内卷，深耕海外高端细分赛道。内外市场冰火两重天的局面，也让行业看清单一依赖国内市场的发展短板，全球化布局成为企业长期稳定经营的核心抓手。
四、品牌格局分层：线下稳固、线上分流，新旧势力赛道差异化竞争
国内外市场的差异化机遇，同步催生行业品牌格局分层发展，传统龙头与新兴智能品牌形成错位竞争。线下实体渠道依旧是传统头部品牌的基本盘，多年线下门店布局、成熟经销商体系、完善线下售后网络，让美的、格力、海尔等老牌企业牢牢占据线下主流市场，传统线下消费群体更看重线下体验、上门安装与长期售后，老牌品牌积淀的渠道优势短期难以撼动。
线上渠道则成为行业格局变动的突破口，线上消费群体更看重智能化、性价比与全屋生态联动，新兴智能品牌依托物联网生态快速抢占份额，在线上赛道跻身行业前列。奥维云网数据显示，2025年1-4月，空调市场市占率线下渠道，前五名分别是美的、格力、海尔、海信和卡萨帝，小米位居第17名。但线上渠道，小米已跃居第三，仅次于美的和格力，领先于华凌、海尔和TCL。新旧品牌形成清晰赛道划分，传统品牌深耕线下大众置换市场，新兴品牌聚焦线上年轻消费群体，双方竞争重心逐步从单纯价格比拼，转向产品生态、智能互联、全屋家电联动等差异化维度。
头部传统制造企业同步加码海外赛道，依托海外工厂与本地化研发，持续扩大欧洲、东南亚市场占有率，海外市场成为传统龙头新的增长曲线;新兴品牌出海布局尚处于起步阶段，整体竞争重心仍集中于国内线上市场，品牌梯队差距在海内外市场呈现截然不同的表现。
五、产品升级遇阻：智能化转型存在市场落地断层
全行业已经形成共识，高端化、智能化是摆脱低价内卷、实现价值增长的核心路径，各大品牌持续加码 AI 智能、人体感应、柔风控温等创新功能，试图通过产品结构升级拉高单品利润，摆脱规模竞争困局。但智能化升级在下沉市场落地过程中遭遇明显阻碍，形成产品研发与终端消费需求的断层。
下沉市场仍是国内空调核心消费阵地，多数普通消费者选购产品的核心诉求依旧集中在快速冷暖、省电耐用等基础功能，对复杂 AI 算法、智能感知等高端概念接受度偏低。终端导购难以用通俗语言解释智能功能的实际收益，智能化产品缺少直观、可感知的使用差异，复杂专业术语拉高消费者理解门槛，市场教育成本居高不下。高端智能产品更适配一二线追求全屋智能生态的年轻群体，受众覆盖面狭窄，难以快速拉动整体市场结构升级，行业智能化转型短期难以快速消化内需市场的增长压力。
六、行业发展总结
整体来看，2026 年空调行业正处于内部调整、外部扩容的结构性转型阶段，国内内需短期承压是前期需求透支与存量饱和共同作用的周期性结果，长期国内市场增量空间有限，低价规模竞争模式难以为继。海外极端气候带来长期需求红利，国产空调全球化优势持续凸显，海外市场将持续承担产能消化与业绩增长的关键作用，加速企业全球化布局是平衡经营风险的重要方向。
行业竞争正式从规模博弈转向价值比拼，传统龙头手握渠道、制造、海外布局多重优势，新兴智能品牌依托线上生态开辟细分赛道，多元竞争格局长期维持。智能化、高端化是产业长期升级主线，但企业需要适配不同层级市场调整产品推广逻辑，简化智能功能价值表达，贴合下沉市场核心需求。未来企业需要兼顾海内外双市场布局，平衡基础实用款与高端智能产品结构，跳出单纯价格战，依托技术、服务、全球化布局构建长期核心竞争力，平稳度过国内市场调整周期，实现产业高质量发展。
想要了解更多空调行业详情分析，可以点击查看中研普华研究报告《2025-2030年中国空调行业全景调研与投资战略研究报告》。
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