吴亚楠
T/R组件即收发组件，是相控阵射频前端的核心功能单元，集成功率放大、低噪声放大、移相、开关、滤波等射频电路，负责信号发射功率放大与回波微弱信号接收处理，是雷达通信装备的心脏部件，为空天防御、商业航天、新一代信息基建不可或缺的核心硬件，位列十五五半导体与国防电子自主攻坚重点赛道。
一、引言
过去，T/R组件的需求几乎全部来自国防领域——机载火控雷达、舰载防空系统、星载侦察载荷。而今天，这个行业的叙事逻辑正在被彻底改写。低轨卫星互联网的万颗星座计划、5G-A/6G通信的频谱扩展、自动驾驶毫米波雷达的普及，正在将T/R组件从“军用专供”推向“军民双轮驱动”的规模化赛道。
中研普华研究院撰写的《2026-2030年中国T/R组件产业深度调研及发展战略规划研究报告》显示：T/R组件行业正处于从“定制化配套”向“标准化量产”跨越的关键窗口期，产业链价值分布正在从“军工集团主导”向“专业分工+生态协同”重构。这一判断精准地概括了行业当下的历史方位——它既是国防信息化建设的战略支撑，也是商业航天时代最具价值密度的增量赛道之一。
二、市场全景
全球市场的确定性增长
据行业研究机构统计，2025年全球有源相控阵T/R组件市场销售额已达到约123亿至131亿元人民币的规模，预计到2032年将增长至约420亿元量级，2026至2032年间的复合年增长率保持在18%至19%的高位区间。
这一增长的核心驱动力来自两个方向。国防领域，有源相控阵雷达已占据全球军用雷达市场约七成的份额，并持续替代机械扫描雷达与无源相控阵雷达。据行业测算，仅2027年中国军用有源相控阵雷达T/R组件的市场规模区间即达百亿至数百亿元人民币量级。商业航天领域，低轨卫星星座的批量化部署正在打开一个规模相当的增量市场——中国星网GW星座规划1.3万颗卫星，千帆星座规划1.5万颗，仅两大星座项目在“十五五”期间就将带动星载T/R组件市场达到数百亿元级别。
中国市场的核心地位
中国市场在T/R组件全球格局中占据着日益重要的位置。2025年，中国市场规模约占全球的相当比例，且增速显著高于全球平均水平。这一地位的形成，得益于多重因素的叠加：
一是军工信息化建设的持续投入。我国在军机数量上与美国仍有差距，随着国防装备支出的持续增加以及“十五五规划”政策的落地，军用雷达市场未来具备明确的增长空间。二是商业航天的加速追赶。在低轨卫星“先占先得”的国际规则驱动下，中国星网、千帆星座等国家级项目进入密集组网期，对T/R组件的批量化需求正在集中释放。三是产业链的体系化优势。国内已形成从芯片设计、封装测试到组件集成的完整本土供应链，部分核心环节已实现自主可。
三、产业链透视
T/R组件的产业链可以清晰地划分为上游芯片与材料、中游组件集成、下游系统应用三个层级。而利润在这条链条上的分布，呈现出极端的“微笑曲线”形态。
上游：芯片——70%毛利的“利润心脏”
T/R组件的成本构成中，射频芯片与功率器件占比约六成，封装基板占近两成，其余为电源控制、热管理与装配测试成本。而上游芯片环节，正是整条产业链中毛利率最高的部分——头部企业在该品类的毛利率普遍超过65%，部分高端宇航级型号甚至接近九成。
这一利润格局的底层逻辑是技术壁垒的梯度差。T/R芯片需要在微波毫米波频段完成功率放大、低噪声放大、相位与幅度调控，涉及砷化镓、氮化镓、SOI/SiGe等多种化合物半导体工艺。氮化镓凭借高功率密度与热稳定性优势，已成为新一代雷达与卫星通信的首选，但其射频级外延片的制备难度极高，海外厂商长期垄断高端市场。国内能实现稳定量产的企业屈指可数，其中铖昌科技是国内唯一实现GaN、GaAs、硅基全工艺覆盖的民营T/R芯片企业，在星载领域市占率超过七成。
臻镭科技则以宇航级射频芯片和电源管理芯片切入市场，其星载电源管理芯片市占率超过六成，宇航级射频芯片毛利率高达96%。两家企业分别在模拟和数字相控阵两条技术路线上建立了先发优势，共同构成了中国星载T/R芯片的供给底座。
中游：组件集成——规模效应的竞技场
中游环节负责将上游芯片进行封装集成、微组装、高密度互连、气密封装以及严格的电性能与可靠性测试，将芯片转化为满足严苛环境要求的标准化或定制化T/R模块。该环节的毛利率通常在30%至50%之间，远低于上游芯片环节。
在中游集成领域，国博电子是无可争议的龙头企业。公司由中电科五十五所孵化并控股，承接了其T/R组件业务，是国内面向各整机单位销量最大的有源相控阵T/R组件研发生产平台。2025年，其T/R组件和射频模块业务贡献了约21亿元的收入，营收占比高达88%，毛利率达到42.66%。
中游竞争的关键变量是批量化制造能力。传统T/R组件生产以定制化、小批量为特征，而低轨卫星星座的万颗级组网需求，要求组件企业具备年产数十万只的制造能力。国博电子已通过备货扩产积极应对——2025年末存货规模同比增长61%，2026年一季度进一步攀升，其中原材料同比增长超54%、发出商品增幅达177%。这种产能储备能力，正在成为中游集成环节的核心竞争壁垒。
下游：场景的“泛化”与“深化”
下游应用正从传统军用雷达向多元化场景快速延伸。在国防领域，机载、舰载、星载、地面大型相控阵雷达系统构成基本盘;在民用领域，5G通信基站、低轨卫星互联网、高端气象雷达、自动驾驶毫米波雷达等新兴场景正在加速渗透。
值得关注的是，手机直连卫星和车载相控阵天线等消费级场景，正在将T/R组件的需求从太空延伸至地面。千万级用户规模的空天地一体化网络，意味着T/R芯片的民用市场可能在未来三年内复制甚至超越星载市场的增长曲线。
根据中研普华研究院撰写的《2026-2030年中国T/R组件产业深度调研及发展战略规划研究报告》显示：
四、趋势展望
趋势一：批量化生产改写成本曲线。 低轨卫星星座的万颗级组网，正在将T/R组件从“定制化研制”推向“标准化量产”。单星成本已下降约35%，这一趋势倒逼组件企业必须在性能与成本之间找到新的平衡点。星链的启示在于，通过硅基芯片替代化合物半导体、通过内部闭环生产压缩供应链层级，可以将单星T/R组件成本压至传统方案的十分之一。
趋势二：氮化镓(GaN)全面替代砷化镓(GaAs)。 氮化镓宽禁带半导体的功率密度是砷化镓的数倍，可在更高温度与电压下稳定工作，正成为新一代雷达与卫星通信的核心材料。国内能实现射频级氮化镓外延片稳定量产的企业屈指可数，具备该能力的企业将在下一代竞争中占据先机。
趋势三：从星载向地面终端延伸。 手机直连卫星、车载相控阵天线、机载卫星通信等地面终端场景，正在将T/R组件的市场空间从“万颗卫星”拓展至“千万用户”。民用市场的爆发节奏，取决于芯片成本能否从“千元级”降至“百元级”——而这正是批量化生产和硅基工艺迭代的核心命题。
T/R组件行业的故事，是一个从“国防专供”走向“军民双轮驱动”的结构性跃迁。当低轨卫星互联网将T/R组件的年需求量从“千级”推至“百万级”，当氮化镓芯片的功率密度持续刷新技术边界，当手机直连卫星让T/R组件从太空走向每个人的掌心——这个指甲盖大小的元器件，正在成为大国科技竞赛中最具战略价值的关键节点之一。
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