全球小额贷款的实践模式与经验分析

• 陈博 2023年9月22日 来源：中研网 979 61
• 繁体

世界各国都有小额信贷的实践，但各国的国情不同，小额信贷的运作方式及发展路径具有差异性。各国提供小额信贷的机构也具有多样性，包括国有机构、国有政策性或发展银行、商业银行、非政府组织、信用合作社以及非正规的社区团体。国际上几种有影响的小额信贷模式有：孟加

欲了解更多中国小额贷款行业的未来发展前景，可以点击查看中研普华产业院研究报告《2022-2027年中国小额贷款行业市场现状调查研究与发展战略预测报告》。

一、全球小额贷款的实践模式

 

玻利维亚阳光银行由国家银行监管部监管，其资本金和报告制度与传统商业银行相似，虽然其只持有玻利维亚银行系统1%的资产，但却为这个系统全部借款客户提供服务。就成本方面而言，由于其面对的并不是较分散、贷款额度小、无担保抵押的贫困群体，而是大量资本收益率相对高的微型企业和自我雇佣者，因此服务贫困群体所带来的高运营成本也就有所降低，同时还可以根据运营成本、风险溢价、机会成本和垄断利润来确定其合意利率。

 

但与此同时，很多人也会产生疑虑，为何这些微型企业和自我雇佣者可以支持50%左右的利率?作为以利润最大化为目标的企业，不会甘愿利润大部分或全部外流，那一定程度上也说明其名义产业利润率至少应在50%以上，因为对于其目标客户群来说达不到这一利率很难实现可持续发展。虽然目前没有确切的数据来证明，但这在逻辑上是符合的。玻利维亚阳光银行之所以可以在小额信贷成为一种世界风尚中脱颖而出并成为典范，与其准确地找准了自己的定位，面对特定目标客户设计合适的利率分不开。小组贷款机制。

 

与GB（孟加拉乡村银行）模式有异曲同工之处，玻利维亚阳光银行也采用小组贷款机制，要求38人组成小组，小组成员可以同时获得贷款，任何成员的贷款拖欠将使整个小组丧失贷款的权利。贷款期限为412个月，相比BRI（印尼人民银行）模式的期限较短，此外贷款数额会随着借款人证明自已有良好还款能力后不断提高。这种小组联保的机制（成员间负有连带责任）对于违约问题存在一个特殊的“风险扩散机制”，即如果一个成员违约，所有成员都会失去借款的机会。这种连带责任不仅缓解了成员的逆向选择和道德风险问题，还降低了风险和成本。这种风险分散机制的成功已经被无数的小额信贷模式所验证。动态激励机制。团体贷款模式也存在重大缺陷，无法防止成员集体违约（合谋都不还款）这一类道德风险。不过在实践中含动态激励机制的小组贷款可以有效地缓解这个问题。小额信贷领域的动态激励机制是指在无限期重复博弈的环境下，将借贷双方对未来的预期和对历史记录的考察纳入合约框架，以促进贷款人还款。动态激励的特征是，可以用较小的贷款额度进行尝试，来发现借款者的真实信用水平。

 

二、全球小额贷款的经验分析

 

完善的监督与管理机制。作为具有商业银行特征的非政府组织，玻利维亚阳光银行将银行业的现代公司治理机制也淋漓尽致地发挥，在成本收益符合其经营目标的前提下，一个具有生命力，可持续发展的银行是善于利用先进的管理和监督机制的银行。启示利率不是关键问题。一直以来，大家在讨论农村金融问题时，利率问题一直是各方争论的焦点。利率市场化成为我们解决农村金融市场最为关注的问题。

 

世界各国都有小额信贷的实践，但各国的国情不同，小额信贷的运作方式及发展路径具有差异性。各国提供小额信贷的机构也具有多样性，包括国有机构、国有政策性或发展银行、商业银行、非政府组织、信用合作社以及非正规的社区团体。国际上几种有影响的小额信贷模式有：孟加拉的乡村银行、泰国的农业和农村合作社银行、印度尼西亚的人民银行的小额信贷体系等。但是由于消费者认知度低等问题，在行业的前期发展阶段，市场比较混乱。因此微小企业或则个人如果需要申请贷款，最好咨询专业有实力的公司。

 

三、全球小额贷款技术经验分析

 

一般观点都认为，在农村放贷由于信息不对称和缺乏抵押物而造成高风险和高成本，但低利率却使得进入农村的金融机构难以实现财务可持续（利润无法覆盖成本），不合理的利率造成农村金融市场扭曲，进而导致农村在严重缺血的同时还有大量资金外流。传统的低利率贷款可以帮助穷人获得贷款的观念已经被多年的实践证明是不可行的，不但不能实现财务的可持续，还会给贪污、寻租者以可乘之机，因此要对利率进行改革使其反映市场供求均衡下的资本价格。

 

以低利率为导向的GB模式、以高利率为导向的玻利维亚阳光银行模式和BRI模式都取得了很大的成功，作为小额信贷的典范，它们的经验在一定程度上也或许证明了以上的思路，利率好像并不是农村金融问题的关键所在。对渴求信贷支持的农民和城市工商业者而言，信贷可得性比利率更为重要。GB模式通过担保替代制度使缺乏抵押物的贫困群体也可以获得贷款以满足其刚性平滑的消费，它将未来获得贷款的机会作为资产来担保，依靠信任、本地化信息和激励政策来进行风险管理以克服信息不对称。

 

BRI在充分利用本土化社会和金融资源以节约大量成本的前提下，通过高利差的存贷款产品也让广大的贫困群体和中小企业获得贷款，其商业化的运作，保证了农村居民可以获得长期所需的金融服务。阳光银行模式与GB模式虽有很多的相似之处，如小组贷款，动态激励机制和担保替代，但它以利润最大化为首要目标，向大量有潜在需求的微型企业和自我雇佣者提供高利率贷款，而GB更大程度上是要完成其社会可持续的扶贫任务。尽管近几年GB也已经开始改革，以实现走向财务可持续之路。由此可见，成功的小额信贷模式更注重的是信贷可得性、，并辅以一系列配套机制作为目标顺利实现的保证。

• 相关深度报告REPORTS

  

  2023-2027年中国小额贷款行业全景调研与发展战略研究咨询报告

  小额贷款又称为微型金融或小额信贷，是为低收入者或者微型企业提供资金支持的一种信贷服务方式。小额贷款进入中国，在支持贫困人口、中小企业发展以及"三农"经济方面，都发挥了不...

  查看详情

延伸阅读

推荐阅读

猜您喜欢