玉米是世界公认的黄金作物,我国玉米资源丰富,产量位居世界第二位,2021年玉米淀粉产量达到3,918万吨,由于新入统了阜丰集团和梅花集团的产量,比2020年统计产量大幅增加680万吨,但相同入统企业比较,玉米淀粉产量同比略增1%。
玉米是世界公认的黄金作物,我国玉米资源丰富,产量位居世界第二位,2021年玉米淀粉产量达到3,918万吨,由于新入统了阜丰集团和梅花集团的产量,比2020年统计产量大幅增加680万吨,但相同入统企业比较,玉米淀粉产量同比略增1%。2021-2022年有部分大型玉米淀粉生产企业继续扩产,加上2021年行业加工利润较好,刺激开工率保持稳中增长态势,预计2022年玉米淀粉产量保持低速增长,将超过4,000万吨,达到历史高位。
玉米淀粉用途广泛,是食品、化工、医药等行业的重要原料,可进一步加工生产淀粉糖、变性淀粉、味精、有机酸及化工醇等产品。其中淀粉糖是玉米淀粉最主要的消费去向,2020年约占玉米淀粉消费总量的56%,其后依次是造纸(约占12%)、食品加工(约占8%)、啤酒(约占6%),化工、变性淀粉和医药各占5%左右。近两年,造纸行业对淀粉的需求增速下降甚至逐步趋于稳定,淀粉糖对白砂糖的替代也已达到了较高的水平,因此玉米淀粉消费结构变化不大,总体较为稳定。
中国玉米淀粉产能集中度较高。从区域分布来看,华北黄淮、东北和西北是玉米淀粉产能最集中的区域,这些区域也是我国玉米的主产区,原料供应充裕,成本低廉,具有加工玉米淀粉的原料优势。部分大型深加工企业集团已在行业内深耕多年,建立了相对完善的深加工产品体系,占据了较高的市场份额,集团化、规模化是未来玉米淀粉加工行业的发展趋势,小企业的生存空间将更趋萎缩。
2022年玉米淀粉行业开工率处于区间波动的走势,1-7月均低于近五年均值。数据显示,6-8月份行业开工率整体下降幅度明显,由6月2日的60.19%降至8月11日的43.67%,累计下降16.52个百分点,且距离年度低点40.15%仅差3.52个百分点。7-8月份,虽然供应量连续缩减,但在需求弱势的牵制下,玉米淀粉现货市场交投低迷,价格持续探底,全国均价由3465元/吨降至3182.5元/吨,最大降幅8.15%。
从玉米淀粉竞争格局来看,进入21世纪以来,国家针对玉米深加工行业,出台了大量的指导性政策,如进一步淘汰落后产能、限制外资占比、鼓励糖醇发展、促进玉米消费、加强环保监管等,这些都有力推动了玉米淀粉行业的产能走向集中。2020年国内玉米淀粉产量最多的企业是山东诸城兴贸,全年实现产量426.4万吨,约占全国产量的13.2%。巨能金玉米和宁夏伊品分别产量为255.7万吨和227.9万吨,分别占比7.9%和7.1%。
2022年玉米淀粉行情展望
2022年1季度,俄、乌战争导致全球谷物价格大幅上涨,受国际市场高价谷物影响,国内玉米、淀粉期价快速拉升,期货领涨现货跟涨。2022年2季度玉米淀粉市场矛盾焦点仍集中在供应端。4月玉米原料市场面临来自小麦、稻谷等替代产品的供应冲击,淀粉受疫情影响行业开机率下降。5月玉米价格能否企稳反弹,还需要持续关注替代品市场及疫情对玉米及淀粉市场带来的影响。预计2022年下半年随着疫情稳定,下游消费回暖,玉米淀粉价格将逐步走出震荡区间,期、现价格震荡上行。
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2022-2027年玉米淀粉行业市场深度分析及发展规划咨询综合研究报告
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