供应链金融行业发展趋势分析：用数字人民币为传统供应链金融注入新动力

• 方蔓桃 2023年9月11日 来源：百度 688 40
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据介绍，此次京东科技创新将数字人民币智能合约搭载在供应链金融业务的上下游，实现融资方依照合约要求，将融资资金直接支付至核心企业，后续交易回笼资金依照智能合约及时归还出资方。整体流程从融资申请到放款再到还款，实现全链路自动化执行，不需人工干预，根据条件

供应链金融“牵一发而动全身”，产业链参与方和环节众多，需整合各方的信息流、物流、资金流等，实现信息共享，提升资金的流动性并控制风险。为解决传统供金业务资金监管难、资金流转周期长、效率低等痛点，在9月2日2023年服贸会金融服务专题活动首日召开的“数字人民币促进供应链金融发展”论坛上，京东科技携手工商银行共同推出基于数字人民币智能合约的可编程供应链金融全链路解决方案。

据介绍，此次京东科技创新将数字人民币智能合约搭载在供应链金融业务的上下游，实现融资方依照合约要求，将融资资金直接支付至核心企业，后续交易回笼资金依照智能合约及时归还出资方。整体流程从融资申请到放款再到还款，实现全链路自动化执行，不需人工干预，根据条件自动触发完成。

如果你想了解供应链金融行业的内外部环境、行业发展现状、产业链发展状况、市场供需、竞争格局、标杆企业、发展趋势、机会风险、发展策略与投资建议等进行了分析……我们研究院撰写的《2023-2028年中国供应链金融行业深度发展研究与“十四五”企业投资战略规划报告》。重点分析了我国供应链金融行业将面临的机遇与挑战，对供应链金融行业未来的发展趋势及前景作出审慎分析与预测。

超过65%的供应链金融企业服务的客户范围相对有限，客户数量在500家以内，42%的客户数量在100家以内。这一方面可能是因为B端服务产业壁垒高，不少企业起步选择基于自己更加熟悉的特定行业深耕细作;另一方面也同时受限于国内商业信用环境相对较差的、金融科技应用还不够成熟，真正数量上占主导的微利企业尚未被有效的金融服务所惠及。

在政策加持和金融服务实体经济，普惠金融的大势下，供应链金融是一块巨大的蛋糕，越来越多的企业投身其中，希望分得一杯羹甚至掌握“切分蛋糕”的大权。金融科技的发展，为供应链金融产业生态重构优化注入了“活水”，随着物联网、云计算、大数据、人工智能、区块链等技术的运用和突破，供应链金融产业生态中各主体之间的相对关系有望被重新勾勒。

供应链金融是一种从产业链中来、到产业链中去，不断夯实和优化产业链的生态金融，发展高质量供应链金融对打造高效率供应链发展格局具有重要意义。历经20年的理论与实践探索，供应链金融的商业模式和产品体系日臻成熟，但产品与业态的创新脚步从未停止。在金融科技特别是产业互联网浪潮的赋能下，这种趋势加深了产业对数字金融的呼唤与渴求，从而为数字供应链金融开拓了一片“蓝海”。

据中研普华产业研究院出版的《2023-2028年中国供应链金融行业深度发展研究与“十四五”企业投资战略规划报告》统计分析显示：

供应链金融，SCF，是商业银行信贷业务的一个专业领域(银行层面)，也是企业尤其是中小企业的一种融资渠道(企业层面)。指银行向客户(核心企业)提供融资和其他结算、理财服务，同时向这些客户的供应商提供贷款及时收达的便利，或者向其分销商提供预付款代付及存货融资服务(简单地说，就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式)。

近年来，供应链金融日益受到国家各层面的高度重视。在3月5日开幕的十三届全国人大四次会议上，2021年政府工作报告提出：“要进一步解决小微企业融资难题，今年务必做到小微企业融资更便利、综合融资成本稳中有降。”在解决小微企业融资难题具体举措中单独提及“创新供应链金融服务模式”，供应链金融已经成为解决中小微企业融资难、融资贵的一大难题之一。

供应链金融是金融科技领域的一个重要应用场景，既能有效解决中小企业融资难题，又能延伸银行纵深服务，中央和地方均提出了“利用金融科技打造供应链金融场景，助力实体产业转型升级”的战略部署。近年来，随着国家对供应链发展的重视及对小微企业的政策倾斜，与两者紧密相关的配套基础设施供应链金融也屡屡出现在政策文件中。2021年，《政府工作报告》首次提及要创新供应链金融服务模式，体现了在国家层面对供应链金融的重视。

中国供应链金融数字化渗透率从2018年的5%增长到了2022年的30%，预计2027年将达到50%。2022年中国供应链金融行业规模36.9万亿元，其中应收账款模式占比达60%，预计未来五年中国供应链金融行业规模将以10.3%的CAGR增长，2027年将超60万亿元。

供应链金融，是指为中小型企业制定的一套融资模式，将资金整合到供应链管理中，以核心企业为中心，以真实存在的贸易为背景，通过对资金流、信息流、物流进行有效控制，把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险。通过立体获取各类信息，将风险控制在最低，从而提高链条上的企业在金融市场融得资金的可能性，进而促进链条上企业间的高效运转，实现资源的有效整合。

供应链金融是金融科技领域的一个重要应用场景，既能有效解决中小企业融资难题，又能延伸银行纵深服务，中央和地方均提出了“利用金融科技打造供应链金融场景，助力实体产业转型升级”的战略部署。近年来，随着国家对供应链发展的重视及对小微企业的政策倾斜，与两者紧密相关的配套基础设施供应链金融也屡屡出现在政策文件中。

供应链金融是一种服务于供应链节点企业问交易的综合融资方案供应链金融的实质是帮助企业盘活流动资产,即应收、预付和存货。传统的供应链金融核心就是“1+n”模式，1即为核心企业，n是与核心企业匹配的上下游中小微企业。该时期的供应链融资主要集中在线下，银行难以评估融资项目的真实性，加之在实际操作过程中，由于信息闭塞，造成重复抵押屡禁不止，大量的假仓出现，潜在风险很大。

多层次融资模式将成为供应链金融的主流。主要是由于其可以帮助解决供应链中的融资难题。多层次融资模式可以通过引入多个金融机构，将风险分散，提高融资的可行性，加强供应链的金融稳定性。此外，多层次融资模式还可以使供应链中的中小企业获得更多的融资渠道和资金来源，提高其融资效率和竞争力。因此，多层次融资模式有望成为供应链金融的主流模式。

从供应链管理的角度，供应链金融被认为是供应链管理的一部分，是以供应链真实贸易为基础，以提高供应链管理效率为目标，以贸易行为所产生的确定的未来现金流为直接还款来源的综合金融解决方案。

供应链金融不仅仅是供应链中买卖形成后开票或产品接受阶段的融资行为，而是可以延伸到供应链运营的全过程，包括寻源、协议、采购、开票、核实、支付六大重要环节，亦即“端对端的供应链金融”。根据融资行为在供应链运营过程中所发生的时间点，可以分为战略融资、装运前融资、在途融资和装运后融资。

供应链金融是一种从产业链中来、到产业链中去，不断夯实和优化产业链的生态金融，发展高质量供应链金融对打造高效率供应链发展格局具有重要意义。历经20年的理论与实践探索，供应链金融的商业模式和产品体系日臻成熟，但产品与业态的创新脚步从未停止。在金融科技特别是产业互联网浪潮的赋能下，这种趋势加深了产业对数字金融的呼唤与渴求，从而为数字供应链金融开拓了一片“蓝海”。

供应链金融行业的参与主体囊括了银行、行业龙头、供应链公司或外贸综合服务平台、B2B平台、物流公司、金融信息 服务平台、金融科技公司等各类企业。

云计算技术将被广泛应用于供应链金融。云计算可以实现供应链金融的数字化和自动化，有效地提高供应链的效率和降低成本。云计算技术具有高效的数据存储和处理能力，可以帮助供应链金融业务快速处理海量数据，提高数据分析和决策效率。云计算平台可以提供更高级别的安全保障，包括数据备份和恢复、数据加密和防火墙等措施，对供应链金融业务的数据安全提供全面保障。云计算平台可以根据业务需要动态分配资源，对供应链金融业务的数据处理能力提供强大的支持。通过使用云计算技术，供应链金融企业可以减少硬件、软件、维护等方面的成本，提高整体效益。

供应链金融行业市场前景机遇分析

“目前，数字人民币在供应链金融的应用，多见于上游的保理业务、票据贴现等，下游业务触及相对较少，能够在放款、还款等环节实现全链路管理的更是少见。”京东集团副总裁、京东科技金融科技事业部总裁李波认为，要想真正推动数字人民币智能纵深发展，产业侧、科技侧以及金融机构三者之间仍需进行持续探索。京东科技将数字人民币应用于供应链金融，并有做深、做透的技术和供应链双重优势。在技术维度，京东的生成式人工智能(AIGC)大模型可助力提升智能合约的可编程性;在技术维度，京东有全链路的供应链金融上下游业务。这些都为数字人民币基于智能合约，深入发展供应链金融提供了丰厚的土壤。

中国工商银行数字货币公司筹备组组长高军表示，工商银行与京东是战略合作伙伴，双方将携手继续为供应链金融各参与主体提供可靠稳健、快速高效、安全普惠的服务，拓宽融资覆盖面，提升业务效率，进一步推动数字人民币与产业应用协同发展。

供应链金融巨大的市场潜力和良好的风险控制效果，自然吸引了许多银行介入。深发展、招商银行最早开始这方面的信贷制度、风险管理及产品创新。随后，围绕供应链上中小企业迫切的融资需求，国内多家商业银行开始效仿发展“供应链融资”、“贸易融资”、“物流融资”等名异实同的类似服务。时至今日，包括四大行在内的大部分商业银行都推出了各自特色的供应链金融服务。

供应链金融在我国仍然处于初步发展阶段，不过受益于应收账款、商业票据以及融资租赁市场的不断发展，供应链金融在我国发展较为迅速。目前国内供应链金融集中在计算机通信、电力设备、汽车、化工、煤炭、钢铁、医药、有色金属、农副产品及家具制造业等行业。供应链金融行业竞争包含了商业银行、核心企业、物流企业、电商平台等各个参与方。我国供应链金融市场规模据称已经超过10万亿元。

农业成为供应链金融布局的重要方向之一。近三年中央的一号文件都是 关于农业发展的政策支持，金融服务也要向农业倾斜。农牧业市场分散，中小企业和个体农户众多，是适合于供应链金融发展的重要行业领域。

未来，中国的供应链金融领域必将产生多样化的发展模式和创新服务类型，从而成为中国产业结构调整和国民经济发展转型的重要抓手，未来中国的供应链金融有望迎来发展黄金时期，发展前景十分广阔。

未来行业市场发展前景和投资机会在哪?欲了解更多关于行业具体详情可以点击查看中研普华产业研究院的报告《2023-2028年中国供应链金融行业深度发展研究与“十四五”企业投资战略规划报告》。

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