新兴领域对铜需求快速增长 2024铜行业市场需求结构调研分析

• 吴澳燕 2024年1月8日 来源：中国有色金属报 1146 74
• 繁体

铜是人类最早发现也是最早开始使用的金属，被广泛应用于电气、轻工、机械制造、建筑工业、交通运输等领域。

行业概况

铜是人类最早发现也是最早开始使用的金属，被广泛应用于电气、轻工、机械制造、建筑工业、交通运输等领域。

我国铜资源贫矿多、富矿少，资源禀赋不佳，接替资源不足，新增资源多在西藏等高寒、高海拔地区。近年来，我国国内铜矿产能、产量增长有限，但通过积极实施“走出去”战略，我国海外铜资源开发取得了显著成效，有效弥补了国内铜资源短缺。

我国铜矿资源主要分布在西南地区的西藏、云南，西北地区的新疆，华东地区的江西、安徽，华北地区的内蒙古等。与智利、秘鲁等铜资源大国相比，我国铜资源矿体小、品位低的劣势尤为明显。从储量规模看，我国储量规模仅居全球第九位，远远不匹配我国精炼铜生产与铜消费规模。

产业链分析

铜生产在经过长期的发展后，已然形成一条完整的产业链：上游矿山采选—中游加工冶炼—下游压延加工。

铜的上游主要涉及矿山开采以及选矿，从而得到中游冶炼的原料—铜精矿。中游将铜精矿经过各个步骤，主要步骤为粗炼与精炼后加工成阳极铜和电解铜。下游分为初级端与终端，初级消费端购买电解铜并将其进一步加工成产品，如铜管、铜棒、铜板带箔和铜杆等。最终进入终端消费，将各类铜材应用于电力、家电、基建建筑、交通以及热门的新能源领域等。

产能格局

全球铜矿资源丰富，近几年铜矿储量增速放缓。截至2022年底，全球铜资源储量8.9亿吨，中国占比仅为3%。全球铜资源丰富的国家主要有智利、澳大利亚、秘鲁、俄罗斯、墨西哥和美国等。中国的铜资源储量在全球虽位居前列，但相对于其铜消费而言，铜资源储量偏低。

从地区分布看，亚洲铜冶炼产能占据明显优势，其2022年铜冶炼产能1459万吨，在全球占比为59.1%;其次是欧洲，其铜冶炼产能420.7万吨，占比为17%。亚洲铜冶炼产能主要集中在中国、日本、印度和韩国等。

根据中研普华产业研究院发布的《2024-2029年中国铜行业市场深度调研及投资策略预测报告》显示：

我国铜冶炼企业生产原料主要为原生铜矿和废杂铜。2022年矿产精炼铜和再生精炼铜占比分别为76.5%和23.5%，再生精炼铜占比较同期有所下降。矿产精炼铜原料来源为国产铜矿、进口铜矿和进口粗铜，2022年国产铜矿产量继续保持增长，但原料占比仍然较低，进口铜矿依然是原料的主要来源。

海外铜矿生产基本平稳，虽然年初由于新冠肺炎疫情原因运输受到一定影响，但进口铜矿还是继续保持增长;再生铜原料来源为国产废杂铜和进口废杂铜，近年来，国内再生铜产业稳步发展，再生铜产量持续稳步增长，进口再生铜原料也继续保持增长，有效地弥补了国内对铜精矿原料的依赖。

2023年上半年铜市场情况

2023年上半年铜价整体冲高回落，沪铜运行区间为63010-71380元/吨，LME伦铜运行区间为7867-9550美元/吨。

供应端来看，2023年上半年，海外主要矿区扰动频出，一季度自由港旗下Grasberg、五矿LasBambas等多家铜矿均出现了一定程度的停产和减产，但二季度后多数已经恢复正常运营，造成的实际影响较为有限。

需求端来看，4月国际货币基金组织《世界经济展望报告》预测2023年全球经济增长预期为2.8%，中国经济增长预测为5.2%，当前全球经济增长仍偏向下行，内强外弱仍是主基调。海外需求方面，欧美央行当前仍以遏制通胀为主要政策目标，消费进入下行趋势，海外需求难有亮点。

国内方面，根据SMM的数据显示，2023年1-6月国内电解铜实际消费量为707.15万吨，同比增长9.7%，终端行业来看，2023年国网计划投资额超过5200亿元，上半年下游订单整体保持在偏高水平;光伏、风电、新能源汽车等绿电消费占比继续提升，根据能源局数据显示，1-6月光伏新增装机78.42GW，同比增长153.95%，风能累计新增装机22.99GW，同比增长84.07%，新能源汽车产销分别完成378.8万辆和374.4万辆，同比增长42.4%和44.1%;房地产是需求端的主要拖累项，1-6月房地产新开工面积同比下降24.3%，跌幅进一步扩大，房地产板块相对低迷将对空调、家电等下游行业形成较大拖累。

2024铜行业市场需求结构调研分析

在2024年，市场对铜需求的关注点主要集中在房地产行业。由于保交楼政策的持续实施，房地产行业对铜消费的支撑作用仍然显著。然而，与此同时，风电、光伏、新能源汽车等新兴领域对铜的需求增长也将起到弥补作用，抵消房地产需求增速放缓的影响。这意味着，尽管房地产市场对铜消费有一定支撑，但铜需求增长的动力已逐渐转向新兴领域。

(1)风电领域用铜需求增长

风力发电用铜主要集中在发电机、变压器、电缆、齿轮箱和塔筒电缆等。国际铜业协会数据显示，海上风电装机容量用铜0.68万吨/GW，陆上风电装机容量用铜0.28万吨/GW，由于海上装机要通过集电器电缆连至海上升压站后，再通过配电电缆连接至地面变电站，所以每GW装机容量用铜量高于陆上风电。

随着新增风电装机建设加快，2024年，全球风电新增装机用铜量将达到40.06万吨，中国风电新增装机用铜量将达到24.92万吨。

(2)光伏装机量高增拉动铜需求

光伏用铜主要体现在铜带作为太阳能导电导热材料，是光伏发电设备重要结构。国际铜业协会数据显示，光伏装机用铜量为0.4万吨/GW。光伏用铝主要体现在光伏组件中的光伏边框和分布式光伏中的光伏支架。SMM数据显示，光伏边框用铝量为0.65万吨/GW，光伏支架用铝量为0.7万吨/GW。

2024年全球和国内光伏行业用铜量将分别为196万吨和84万吨，2024年，全球和国内光伏行业用铝量分别为560万吨和402万吨。

(3)汽车对铜铝消费受益于电动化和轻量化

新能源车用铜量比传统汽车多，电机内部大量使用电阻及铜圈，连接器、锂电铜箔和线束成为用铜增量来源。根据相关数据，电动新能源车用铜量为83千克/辆，传统汽车为2千克/辆，高出近3倍使用量。

2024年，国内风电、光伏、新能源汽车等新兴领域带来用铜增量45万吨，新兴领域用铜增加能够弥补房地产用铜减量的部分。

(4)电力投资持续增长带动铜铝需求

“十四五”期间，国家电网公司计划投入约2.23万亿元推进电网转型升级，南方电网公司计划投资6700亿元，两大电网公司合计规划相较“十三五”期间高出13%，进入电网建设高峰期。

据国家电网公司及南方电网公司投资规划，预计2024年电网计划投资规模将维持平稳增长，假设2024年电网计划投资规模同比增长3%，则电力领域用铜量增长21.61万吨，至741万吨。

更多行业详情请点击中研普华产业研究院发布的《2024-2029年中国铜行业市场深度调研及投资策略预测报告》。

• 相关深度报告REPORTS

  

  2024-2029年中国铜行业市场深度调研及投资策略预测报告

  铜研究报告对行业研究的内容和方法进行全面的阐述和论证，对研究过程中所获取的资料进行全面系统的整理和分析，通过图表、统计结果及文献资料，或以纵向的发展过程，或横向类别分析提出论点、分...

  查看详情

延伸阅读

推荐阅读

猜您喜欢