中国低空经济发展前景乐观

根据《2024-2029年中国低空经济产业链供需布局与招商发展策略研究报告》分析，如果说俄乌战争之前的全球局部冲突，无人机的出现仅仅是对新生事物的猎奇。那么2022年的俄乌战争，则是现代战争背景下，无人机成为主要装备，登上历史舞台的关键一役。2022年2月24因北约东扩及顿巴斯冲突，普京宣布开展“特别军事行动”，计划对乌克兰进行非军事化和去纳粹化，俄乌冲突正式爆发。截至，2023年8月7日，期间俄罗斯损失无人机4154架，其消耗远远大于固定翼飞机和直升机。2023年4月据俄罗斯卫星社报道，普京表示，无人机领域有发展潜力，应领先竞争对手一步，应该流水线生产具有前景的无人机。无人机行业是俄罗斯最重要的活动方向，非常有前景，未来对该领域的投资额将达到1万亿卢布。俄罗斯计划到2026年底每年生产1.8万架无人机，到2030年生产3.2万架，满足俄国内约70%需求的水平。飞机设计之初就是应用于商业运输，两次世界大战促进了飞机快速发展，有很多军用的技术下放到民用上。随着时间的演变，军民用飞机在追求和目标已经完全不同。军机追求极致性能，民机追求低油耗，低噪声污染等指标。这种模式最终也会复刻在无人机领域，所以可以想见，短期内民用无人机市场将得到巨大促进，地表之上将覆盖立体交通网。

图表：2019-2032年全球军用无人机行业市场规模

2023年全球无人机市场规模达到315亿美元，根据预测未来该市场规模将保持10%左右的同比增速，在2026年可能突破400亿美元大关。对低空经济而言，无人机相当于使用终端，终端市场的丰富和逐渐庞大，将直接激活网络效应，这种网络效应将因为单机的联网瞬间引爆。从目前无人机的根本用途来看，无论是军用还是民用，都是将载荷带离地面，使之获得在低层空间的高机动力。所以无人机从根本上是一种运输工具，这种本质属性使无人机最大的应用场景终将锚定在物流与出行领域。以物流运输、地面及航空出行替代、工业检修和国防为绝对重心。

图表：2020-2027年全球无人机市场规模

在我们找到的13份，涉及低空经济和未来国家发展的法规文件中。支持、经济、建设、管理、奖励等成为高频词汇。其中：经济：在讨论低空经济和产业发展的上下文中频繁出现。支持或扶持：频繁出现在描述政府对特定领域或项目提供帮助和资金支持的上下文中。建设：与基础设施、平台和服务的建立有关，频繁出现。管理：频繁出现在与无人驾驶航空器的飞行管理、空域管理和相关法规有关的描述中。奖励：频繁出现在与政府对企业或项目的奖励措施有关的描述中。

无人机作为低空经济中飞行器的主力，始终活跃在最前沿，以至于当前提及低空经济，会本能的认为无人机才是这个产业最主要的参与方。也因此社会上会产生疑问，为什么无人机已经非常成熟，但低空经济却进展缓慢。实际上在整个低空经济产业链中，飞行器只算中游，飞行器的起降，低空交通网的管理才是更靠前的基础设施。这些前端问题涉猎到中国现行的智慧城市改造，与空域管理问题。在这个问题解决之前，飞行器能发挥的能力是十分有限的，因此看到理应更加庞大的下游应用层，仅停留在一些非常小的领域和试点的层面。

低空经济是一种新型的经济形态，它依托于低空空域并以各种有人驾驶和无人驾驶航空器的飞行活动为核心，辐射并带动相关领域的融合发展。具体来说，低空经济涵盖了民用、警用和军用等多个领域，横贯一二三产业，包括有人驾驶和无人驾驶航空器的各类低空飞行活动，如无人机、eVTOL（电动垂直起降飞行器）、直升飞机、传统固定翼飞机等。不过按照目前社会期待低空经济发挥作用的场景，电动垂直起降飞行器是最适合城市环境的飞行器。

同样由于低空经济并未将全部的市场展开，无人机的研发生产几乎成为了目前产业链中最清晰的市场，因此不同背景的参与方，均被迫加入到生产研发领域中。这种情况会随着基础设施的完善而改变，尤其新经济背景的参与方，主要精力会回归到下游应用本身。

航空背景的飞行器生产商最著名的就是大疆，除此之外，生产翼龙、彩虹等全国知名无人机产品的中航工业和航天十一院，均在这一板块中。在一些更大型的飞行器领域，还有传统的飞机与直升飞机生产商参与其中。这些公司在低空经济中的核心诉求通常涉及技术创新、产业升级、市场需求满足、政策法规适应、国际合作与竞争等方面。汽车背景的飞行器生产商主要生产方向是载人多翼型低空飞行器，目前产品形态趋近于常规语义中的飞车。这个领域也有一些传统的飞机生产商涉猎，比如波音。这些公司涉猎低空经济是防御与进攻兼备的企业发展战略，一方面防止低空交通网成型以后，汽车作为主要交通工具地位的衰退，另一方面也试图给汽车产业找到新的经济增长点。新经济背景的飞行器生产商大概率不会把主要精力放在生产领域，而是基于自身业务进行的新技术尝试，为未来低空交通物流网投入使用后，自身业务可以无缝延展。

低空经济想要发挥威力最核心的部分就是地面基础设施的完善，包括城市起降平台，飞行器型号及联网，还有城市立体交通网的管理软件。这几部分当前分散于航空、通信和智慧城市等不同领域中独自发展，目前在低空经济试点和名义下进行统合。但这样的统合很难，并且理论上的时间窗口很短，因为一旦放任这几部分继续市场化自由发展，后续整合难度将程指数型上升。

从定义上看，低空经济是在3000米以下空域中经济活动的总称。因此按照高度划分空域可将其分成泛低空通航区、类常规飞行器载人通航区、行业应用通航区和消费民用区几个区域，涉及产业链中所有低空飞行器的工作内容。在这一区域内，最重要的两类应用是物流运输与载人运输，二者产生的总经济效益将占到未来低空经济的95%以上。不过，低空经济的爆发整体受限于政策和规则的制订，在此之前，低空经济应用只能停留在巡检层面。