影子银行深度调研及影子银行行业市场发展现状分析

• 黄文玉 2022年12月5日 来源：百度百科 中研报告 650 37
• 繁体

影子银行是指游离于银行监管体系之外、可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系(包括各类相关机构和业务活动)。影子银行引发系统性风险的因素主要包括四个方面：期限错配、流动性转换、信用转换和高杠杆。

影子银行行业市场发展现状如何?按照金融稳定理事会的定义，影子银行是指游离于银行监管体系之外、可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系(包括各类相关机构和业务活动)。影子银行引发系统性风险的因素主要包括四个方面：期限错配、流动性转换、信用转换和高杠杆。

影子银行是美国次贷危机爆发之后所出现的一个重要金融学概念。它是通过银行贷款证券化进行信用无限扩张的一种方式。这种方式的核心是把传统的银行信贷关系演变为隐藏在证券化中的信贷关系。

国内的“影子银行”，并非是有多少单独的机构，更多的是阐释一种规避监管的功能。如人人贷，不受监管，资金流向隐蔽，是影子银行。几乎受监管最严厉的银行，其不计入信贷业务的银信理财产品，也是影子银行。影子银行有三种最主要存在形式：银行理财产品、非银行金融机构贷款产品和民间借贷。

根据中研普华产业研究院发布的《2021-2026年中国影子银行行业市场深度调研及投资战略规划研究报告》显示：

影子银行的产生是金融发展、金融创新的必然结果，作为传统银行体系的有益补充，在服务实体经济、丰富居民投资渠道等方面起到了积极作用。

中国特色影子银行的产生与成长具有其合理性：首先，中国特色影子银行的产生实质上是部分金融机构在金融抑制环境下自发实施的一种金融创新行为，这扩展了传统金融服务的边界，在一定程度上缓解了金融抑制的不利影响，有助于提高金融体系的储蓄投资转化能力与资源配置效率。

影子银行行业市场发展现状分析

投资银行是影子银行中最重量级成员之一，往往人们提及华尔街，指的就是投行。在同商业银行的较量中，投资银行从人才、创新手段和技术水平都胜出一筹。不仅在资本市场上独领风骚，在衍生品和大宗商品交易方面也是占据主流。

如商业银行和信托公司发行的理财产品的收益率明显超过同期银行基准存款利率，为投资者提供了新的投资选择，以市场倒逼方式推动了中国的利率市场化进程。不同形式理财产品和融资方式的创新，使得中国信贷市场的价格出现了事实上的双轨制，这必将为即将开展的全面利率市场化改革创造良好的条件。

认为要建立起一个合理、科学的影子银行行业薪酬系统，首先应当从企业的经营战略出发来确定企业的人力资源战略。比如，企业想在两年内利润翻番，一般来讲，为达到这个目标，企业需要一支强大的销售队伍，这支队伍应该是市场上最优秀的。

在中国的市场现实中，影子银行主要涵盖了两块：一块是商业银行销售得如火如荼的理财产品，以及各类非银行金融机构销售的类信贷类产品，比如信托公司销售的信托产品，另一块则是以民间高利贷为代表的民间金融体系。

银保监会表示，影子银行是金融创新和发展的产物，部分高风险影子银行可能借不当创新卷土重来。因此，必须建立和完善对影子银行的持续监管体系。

相对而言，企业的文秘人员可能不需要是最好的，而且假设此时人才市场上文秘人员的供应量很大。于是，企业的人力资源政策可以是吸引、保留、激励最好的销售人员和一般的文秘人员;而薪酬政策是向销售人员支付市场75%分位以上的薪酬，向文秘人员支付市场中等偏下水平的薪酬。总之，根据企业不同的经营战略和相应的人力资源战略，会相应产生不同的薪酬战略来进行配合，薪酬报告为企业的薪酬战略提供有用信息。

影子银行虽然是非银行机构，但是又确实在发挥着事实上的银行功能。它们为次级贷款者和市场富余资金搭建了桥梁，成为次级贷款者融资的主要中间媒介。影子银行通过在金融市场发行各种复杂的金融衍生产品，大规模地扩张其负债和资产业务。所有影子银行相互作用，便形成了彼此之间具有信用和派生关系的影子银行系统。

想要了解更多最新的专业分析请点击中研普华产业研究院的《2021-2026年中国影子银行行业市场深度调研及投资战略规划研究报告》。

• 相关深度报告REPORTS

  

  2021-2026年中国影子银行行业市场深度调研及投资战略规划研究报告

  按照金融稳定理事会的定义，影子银行是指游离于银行监管体系之外、可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系（包括各类相关机构和业务活动）。影子银行引发系统性风险的因素主要包括四...

  查看详情

延伸阅读

推荐阅读

猜您喜欢