养老金融发展面临的挑战 2023养老金融发展前景展望

• 吴亚楠 2023年1月11日 来源：互联网 334 14
• 繁体

2022年以来，针对养老金融的顶层设计及创新试点政策相继落地，丰富养老金融产品已经成为各家金融机构主要工作之一。伴随个人养老金、商业养老金等一系列政策落地实施，各类资管机构充分利用资源禀赋，我国养老金融发展将在2023年继续发挥潜力。

养老事业的持续发展，需要社会力量积极参与。金融帮助增加养老保障供给，有利于完善我国多层次养老保险体系，增强养老保障能力，满足人民群众多样化的养老需求;也有利于深化金融供给侧结构性改革，培育长期机构投资者，促进金融市场健康发展。

银发经济叠加近两年的一系列政策红利，尤其是今年落地的个人养老金制度，使得养老金融正迈向全新的发展阶段，这对于在养老行业中已深耕多年，并以管理长期资金见长的保险公司来说，无疑是巨大的市场。

根据中研普华研究院撰写的《2022-2026年中国养老金融行业竞争格局及发展趋势预测报告》显示：

国家统计局数据显示，2021年我国出生人口1062万人。根据部分地区公布人口数看，预计今年我国出生人口继续下滑10%左右，预计将为950万左右，这将是建国以来出生人口首次跌破1000万，今年人口数量很可能负增长。尤为紧迫的是，出生人口下滑叠加老龄化加速，致使抚养比(指社会劳动人口与被抚养人口的比例。抚养比越大，表明劳动力人均承担的抚养人数就越多，即意味着劳动力的抚养负担就越严重)快速上升，当前我国抚养比在0.43左右，根据OECD的预测，中国未来10年抚养比快速上升11个百分点到0.54。

2021年末我国65岁及以上人口约为2.01亿，高于美国、欧盟、日本、韩国四大经济体总和(1.94亿)。以老龄化率的变动来看，2017-2021年我国每年提高0.68个点，高于韩国的0.65、日本的0.42，在主要经济体中增速居于首位。

养老金融行业发展前景

养老需要提前规划足够、专项的资金，但目前我国居民家庭财富中，短期存款的占比很高。随着个人寿命的延长，通过完善制度设计和产品创新发展养老金第三支柱，引导个人财富投向长期养老金融产品，可以更充分地发挥商业补充型养老金在养老金体系中的地位和作用，进一步优化国民退休收入结构。

2022年以来，针对养老金融的顶层设计及创新试点政策相继落地，丰富养老金融产品已经成为各家金融机构主要工作之一。银行养老理财产品大放异彩，个人养老金业务全面启航，过去一直是保险业所耕之填的养老第三支柱，在养老金融多元化发展格局下，也不再是其专属势力范围，曾经的囊中之物，已经成为整个金融行业群雄逐鹿之地。

养老产业发展空间广阔，其作为新时代经济增长的新动力，已逐渐显现出巨大的潜力。下一步，金融机构应继续匹配养老服务的融资需求，开发出与养老服务投资相配套的相关融资产品，促进养老产业长效健康发展。

从中长期来看，随着税收优惠力度的加大、个人从“储蓄养老”向“投资养老”理念的转变以及未来居民收入水平的持续提升，特别是公募基金纳入第三支柱范围后，以追求养老资产长期稳健增值目标的养老目标基金陆续将落地，养老金融市场有望迎来大发展大繁荣，金融机构在养老金融业务板块将可大有作为。

养老金融发展面临的挑战

我国居民个人金融资产超过200万亿，第二和第三支柱作为居民个人的养老金，规模合计4.5万亿，占比仅为2%左右。而美国第二和第三支柱规模合计35万亿美元，占美国居民个人金融资产比重的24%。

我国养老金融面临全社会养老金规模占GDP比重偏低;第二和三支柱占个人金融资产比重过低;养老金投资于权益市场的比例偏低;以及未富先老隐忧。截至2021年底，我国三支柱养老金规模合计10.5万亿，加上全国社保基金的2.4万亿，四个板块养老基金总计为12.9万亿元，占GDP的11.3%。这不仅远远低于美国的养老金规模及GDP占比，也低于全球平均水平。

第二和三支柱占个人金融资产比重过低。截至2021年底，我国第一支柱基本养老保险基金累计结存超6万亿，第二支柱企业年金和职业年金积累基金4.5万亿，第三支柱约10亿，三大支柱占比分别为57.1%、42.9%和0.01%。而美国养老金资产三大支柱占比分别为7.7%、53.3%和 39.0%。

2023养老金融发展展望

伴随个人养老金、商业养老金等一系列政策落地实施，各类资管机构充分利用资源禀赋，我国养老金融发展将在2023年继续发挥潜力。

展望2023年，个人投资者、金融机构、资本市场将共建、共享、共迎养老财富管理的新格局。一方面，居民养老投资选择更加多元，养老财富规划意识提升，为资本市场提供更多长期稳定资金。另一方面，各类金融机构将发挥优势特长，加大人才储备，提升投研能力，重塑养老金融领域的商业模式，提升资本市场韧性、活力。

未来，养老金融行业发展前景如何?想了解关于更多养老金融行业专业分析，请点击《2022-2026年中国养老金融行业竞争格局及发展趋势预测报告》。

• 相关深度报告REPORTS

  

  2022-2027年豆浆机行业竞争格局及“十四五”企业投资战略研究报告

  “十三五”以来，在外部风险与挑战增加、经济全球化遭遇逆流、新冠肺炎疫情冲击的大背景下，中国经济依旧稳健前行。从2016年到2019年，年均经济增长率达到6.7％，高于世界经济平均水平3.9个百分...

  查看详情

延伸阅读

推荐阅读

猜您喜欢