信托公司监管评级迎新规 信托市场机遇深度分析2023

• 方蔓桃 2023年11月21日 来源：百度 1454 96
• 繁体

如果你想了解信托行业的内外部环境、行业发展现状、产业链发展状况、市场供需、竞争格局、标杆企业、发展趋势、机会风险、发展策略与投资建议等信息……我们研究院撰写的《2023-2027年中国信托行业全景调研与发展战略研究咨询报告》。重点分析了我国信托行业将面临的机

近年来，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》《信托公司股权管理暂行办法》和《关于规范信托公司信托业务分类的通知》等重要法规文件相继出台，信托行业新的监管标准和导向亟需补充进监管评级标准中。同时，随着信托行业改革转型的深入推进，监管部门持续强化审慎监管和行为监管，监管评级办法也应对此进行相应调整。

“总体来看，制定更为完备的信托公司监管评级规则，充分反映出当前信托公司经营特点、风险特征和监管重点，强化监管评级结果运用，引导信托公司立足受托人定位，进一步加强风险管理和行为管理，是十分必要的。”国家金融监管总局有关部门负责人表示。

如果你想了解信托行业的内外部环境、行业发展现状、产业链发展状况、市场供需、竞争格局、标杆企业、发展趋势、机会风险、发展策略与投资建议等信息……我们研究院撰写的《2023-2027年中国信托行业全景调研与发展战略研究咨询报告》。重点分析了我国信托行业将面临的机遇与挑战，对信托行业未来的发展趋势及前景作出审慎分析与预测。

11月16日晚间，国家金融监督管理总局(下称“金融监管总局”)发布关于印发《信托公司监管评级与分级分类监管暂行办法》(下称《办法》)的通知，明确了公司治理、资本要求、风险管理、行为管理、业务转型等五个模块的评级要素和定量指标，同时将监管评级结果确定为1～6级，后者与系统性影响评估结果共同作为分级分类监管的重要依据。

值得注意的是，评级结果和系统性评估结果将影响信托公司的市场准入、经营范围、监管标准、监管资源配置等，而近年来监管持续引导压降和严查的多项业务，将可能直接导致信托公司评级下调，包括通道业务、兜底承诺函、非标资金池、刚性兑付等。这也意味着，相比窗口指导等引导方式，“两压一降”等监管重点关注和引导的方向，有了看得见的“紧箍咒”。

今年6月，《关于规范信托公司信托业务分类的通知》正式落地实施。“这为信托行业明确了未来转型发展的方向，信托公司转型调整力度正在逐步加大。”曾刚认为，信托行业仍处于深度调整期，未来信托公司应结合自身资源禀赋优势，围绕监管最新业务分类方向，持续提升综合能力，形成自身差异化发展模式，这对信托公司的经营管理提出了更高要求。

信托公司的监管评级周期为一年，评价期间为上一年1月1日至12月31日。上年度评级全部工作原则上应于每年4月底前完成。按照组织实施的流程，监管评级由金融监管总局信托监管部门牵头组织，分为信息报送与收集、初评、复核、结果反馈与分析、动态调整、后评价等环节，按照派出机构初评、金融监管总局复核、监管评级结果反馈、档案归集的程序进行。

《办法》还针对信托公司在评价期内存在的情形，设定了可调增、调降初评得分的条件。其中，调增条件包括协助监管机构对其他金融机构进行风险处置等3种情形;调降条件包括多次或大量开展为其他金融机构提供监管套利的通道业务、新开展非标资金池业务等9种情形。

专家表示，我国经济总体延续恢复向好态势，实体经济融资需求逐渐增大，下半年投向工商企业的信托占比或有所增长。在监管部门引领下，信托公司将进一步加大对实体经济的资金投入，着重引导资金进入工商企业和基础设施领域，积极支持国家重大战略实施，提高金融服务效率。

目前，信托行业67家公司中，仅有ST建元和陕国投A两家上市公司。其近日相继发布了三季度报告，均有不错的业绩表现。

第三季度，陕国投A实现营业收入6.62亿元，同比增长120.09%;归属于上市公司股东的净利润为2.33亿元，同比增长57.17%。前三季度，公司实现营业收入19.17亿元，同比增长50.83%;归属于上市公司股东的净利润8.32亿元，同比增长35.59%;基本每股收益0.1627元，同比增长5.1%。

信托行业市场机遇分析

中国信托业协会今年9月19日披露的2023年二季度行业发展数据显示，截至今年上半年，信托资产规模余额为21.69万亿元，同比增幅为2.73%。数据显示，2023年全年信托行业受托规模有望达到22万亿元左右。

业内人士表示，信托业治理机制不断完善，独特优势不断显现，具有广阔的发展前景。随着行业改革转型的深入推进，监管部门持续加大监管力度。

为进一步加强信托公司差异化监管，在监管评级中体现新的监管标准和导向，办法明确了信托公司监管评级设置及方法。信托公司的监管评级结果分为1—6级，数值越大反映机构风险越大，需要更高程度的监管关注。其中，监管评级最终得分在90分(含)以上为1级，80分(含)—90分为2级，70分(含)—80分为3级，60分(含)—70分为4级，40分(含)—60分为5级，40分以下为6级。监管评级结果3级(含)以上为良好。

“总体来看，制定更为完备的信托公司监管评级规则，充分反映当前信托公司经营特点、风险特征和监管重点，强化监管评级结果运用，引导信托公司立足受托人定位，进一步加强风险管理和行为管理，是十分必要的。”金融监管总局有关部门负责人表示。

国家金融监管总局有关部门负责人答记者问时表示，新规主要从三个方面作出完善，包括全面调整评级框架和要素设置、突出投资者权益保护和行为监管、促进提升服务能力和转型发展。

关于投资者保护和机构行为监管，《办法》强调卖者尽责，引导信托公司立足受托人定位，将“受益人合法利益最大化”的经营理念贯穿于公司治理、风险管理、行为管理、业务转型等各个环节。强调失责赔付，要求信托公司综合评估其受托履职行为，针对其失职情况及时足额计提预计负债。

在促进信托公司提升服务能力和转型发展方面。督促引导信托公司服务国家重大发展战略和国民经济薄弱环节，鼓励信托公司大力开展资产服务信托、公益、慈善信托等本源业务，规范发展资产管理类业务，持续压降待整改业务。

据悉，信托公司监管评级设置公司治理、资本要求、风险管理、行为管理、业务转型等五个模块，评级满分为100分。其中，公司治理分值权重为20%，资本要求分值权重为20%，风险管理分值权重为20%，行为管理分值权重为30%，业务转型分值权重为10%。此外，办法还设定了对评级调升和调降的若干调整因素。

全球信托业的发展历程丰富多彩，它反映了金融市场的演进、法律制度的完善以及技术创新的推动力量。在经济全球化的大背景下，信托业已经成为金融体系中的重要一环，对于稳定金融市场、促进经济增长、保障投资者权益等方面起到了积极的作用。

在发达国家，如美国和英国，信托业历史悠久，发展成熟。美国的信托业自19世纪以来就开始发展，其完备的法律制度、严格的监管体系、多样化的产品和服务，使其在全球信托市场中占据了重要地位。英国作为信托法的发源地，其信托业在保护投资者权益、推动资本市场发展等方面具有举足轻重的作用。在发展中国家，如印度和巴西，信托业也在快速发展中。他们通过适应本国的社会经济环境，发展出了符合自身特点的信托业。例如，印度的信托业主要服务于小微企业和农村地区，帮助他们获得融资，推动了社会经济的发展;巴西的信托业则侧重于为大型项目提供融资服务，促进了基础设施建设和经济发展。

上述负责人表示，办法的发布和实施将进一步完善信托公司监管评级规则，提升信托公司分级分类监管的针对性和有效性，有利于加快推进信托行业转型发展，持续提升服务实体经济质效。

未来行业市场发展前景和投资机会在哪?欲了解更多关于行业具体详情可以点击查看中研普华产业研究院的报告《2023-2027年中国信托行业全景调研与发展战略研究咨询报告》。

• 相关深度报告REPORTS

  

  2023-2027年中国信托行业全景调研与发展战略研究咨询报告

  信托全行业的资产规模已经在2021年末实现止跌，意味着信托行业新业务增量和旧业务的压缩已经达到一个相对平衡的状态。截至2021年末，信托业受托管理信托资产20.55万亿元，同比增长0.29%，自201...

  查看详情

延伸阅读

推荐阅读

猜您喜欢