2023年融资租赁行业发展现状及前景分析

• 李基锦 2023年12月1日 来源：互联网 395 19
• 繁体

融资租赁，顾名思义，以租赁形式完成融资事项，实现承租人融资实质的用物需求，兼具优先购买选择权、续租权和其他有利选择权利选项，是传统融资模式的有力补充和差异化服务工具。

近期，国家金融监管总局发布的《关于促进金融租赁公司规范经营和合规管理的通知》(金规〔2023〕8号)是租赁行业最火爆的新闻，或许也是未来3年最重要的租赁业指导性文件。《通知》对未来3年金融租赁公司间接对商业租赁公司在直租、回租及租赁物的融通重心，做出了明确规定和过渡性方案。

融资租赁，顾名思义，以租赁形式完成融资事项，实现承租人融资实质的用物需求，兼具优先购买选择权、续租权和其他有利选择权利选项，是传统融资模式的有力补充和差异化服务工具。

自融资租赁作为舶来品进入中国以来，金融租赁实现了主要由商业银行控制发展，到国家有效监管发展的过程。商业融资租赁也实现了自商务部到金融监管部门的有效身份转变，进一步清晰和明确融资租赁对中国经济发展的推动方式，以及融资租赁粗放发展到回归本质，实现自身价值和突出亮点的蜕变。简言之，在改革开发和中国激荡40年大发展的过程中，如剑客般挥洒自如、任意妄为、行侠仗义的融资租赁公司，也将褪去戾气、规范运作、重新定位。根据业务性质的不同，融资租赁公司可以分为厂商系、第三方、和交运租赁三类。

融资租赁行业现状

业务模式

从业务模式看，融资租赁企业可采取售后回租、直接租赁、转租赁等形式开展融资租赁业务。目前国内融资租赁企业以售后回租为主，辅以直接租赁等其他租赁模式。直接租赁涉及出租人、承租人和出卖人三方，是指出租人根据承租人的要求向出卖人购买租赁物、提供给承租人使用、承租人支付租金并在业务结束后购买租赁物的业务模式。

而售后回租中，出卖人和承租人为同一方，在该模式下承租方将其自有的设备或其他资产出售给融资租赁公司，同时与融资租赁公司签订融资租赁合同，将设备或资产租回并使用。

相较于直接租赁，售后回租模式有利于承租方及时盘活其存量资产，提高资产融资的能力，融资属性更强。近年来，银行贷款仍是大多数融资租赁公司的主要负债端资金来源，但债券融资占比亦不断提高，部分股东实力较强、产业类业务占比较高的厂商系租赁公司可获得集团内部较低成本资金拆借。

租赁公司的资产投向与股东背景密切相关，不同类型的企业差异明显。整体而言，或受其他产业领域资金需求规模不到位影响，除交运类和产业类厂商系资产多集中于交通运输、能源板块外，行业资产较多投向公用事业、基础设施建设板块，且余额及占比普遍呈上升态势。

融资租赁企业按照银行贷款的五级分类标准对租赁资产进行分类，将租赁资产分为正常、关注、次级、可疑、损失五类，可参考历史不良率、关注类贷款占比观察租赁行业资产质量。2021年存量发债主体不良率大多位于0-2%区间，均值和中位数分别为1.16%和1.04%，关注类贷款占比则分布较广，均值和中位数分别为3.03%和3.72%，部分头部企业关注类贷款占比高达10%左右。

由于尚未制定明确监管标准，融资租赁企业在不良资产和关注类资产的认定上存在较大操作空间。将租赁行业不良率和商业银行不良率对比，2021年租赁行业不良率均值甚至低于商业银行不良率均值1.73%。(来源：银保监会《2021年四季度银行业保险业主要监管指标数据》)

个别企业还通过与存在租金偿付压力的承租人协商、展期，将部分款项回收面临较大不确定性的租赁款仍分类为正常类资产，亦或是通过核销粉饰不良率，因此仅从不良率和关注类资产占比等定量指标观察难以全面反应租赁行业资产质量的真实情况，还需结合宏观经济、资产分布区域和行业的风险对资产质量进行综合研判。

根据中研普华产业研究院发布的《2023-2028年金融租赁行业深度分析及投资战略研究咨询报告》显示

截至6月末，国内金融租赁公司合计达71家(含3家金融租赁专业子公司)。其中，资产规模在千亿以上的金租公司再添2家，分别为永赢金租、苏银金租。

截至2021年底，我国金融租赁行业总资产规模为3.58万亿元，同比增长3.69%;租赁资产余额3.33万亿元，同比增长6.08%。我国金融租赁行业积极践行绿色金融理念，持续加快绿色租赁产品开发和业务拓展。2021年，金融租赁行业新增绿色租赁业务投放1243.40亿元，同比增长81.75%;截至2021年末，行业绿色租赁资产规模达2114.07亿元，同比增长24.57%。

金融租赁行业发展前景分析

2022年1月7号，中国银保监会办公厅印发《金融租赁公司项目公司管理办法》的通知，规范金融租赁公司通过项目公司形式开展融资租赁业务，强化风险防范，促进业务健康发展。2022年2月2日，中共中央国务院发布《关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见》，明确要规范发展供应链金融服务，加大对重要农产品生产加工、仓储保鲜冷链物流设施建设等金融支持;创新设施农业和农机装备金融服务模式，稳妥发展融资租赁业务，支持农机装备研发企业发行信用类债券。2022年11月28日，银保监会官网发布《关于加强金融租赁公司融资租赁业务合规监管有关问题的通知》。其中明确要求，金融租赁公司在三年过渡期内分阶段压降构筑物租赁业务。

伴随着中国经济发展方式的转变与结构转型，中小企业日益成为国民经济的中流砥柱。金融租赁业的不断发展壮大也是对银行、信托等行业的重要弥补，成为助推产业与金融结合、结构与经济调整的重要组成部分。目前来看，我国金融租赁业行业渗透率还较低，而欧美发达国家远高于我国，因此，我国金融租赁行业未来的发展前景开阔。想了解更多行业详情请点击中研普华产业研究院发布的《2023-2028年金融租赁行业深度分析及投资战略研究咨询报告》。

• 相关深度报告REPORTS

  

  2023-2028年金融租赁行业深度分析及投资战略研究咨询报告

  金融租赁行业研究报告主要分析了金融租赁行业的市场规模、金融租赁市场供需求状况、金融租赁市场竞争状况和金融租赁主要企业经营情况，同时对金融租赁行业的未来发展做出科学的预测。中研普华凭...

  查看详情

延伸阅读

推荐阅读

猜您喜欢