白酒企业正加速“内卷” 白酒市场进入存量竞争时代

• 郭梦 2023年7月19日 来源：互联网 864 53
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2023年，对于白酒行业来说，是机遇与压力并存、乐观与焦虑并存的一年。经过半年的发展，白酒市场正呈现产量萎缩、库存提升、消费群体迭代等特征，进入存量竞争时代。中国酒业协会数据显示，2023年1-5月，全国白酒产量186.00万千升，同比下降13.60%。

近日，白酒上市公司陆续发布半年报。从2023年上半年行情看，白酒消费恢复未达预期，白酒行业的库存积压、价格“倒挂”现象也引发市场关注。我们认为，目前白酒行业呈现低情绪、低预期、低估值，强北上概率、强中报的“三低”触底“二强”催化特点，板块有望迎来中期拐点。

2023年，对于白酒行业来说，是机遇与压力并存、乐观与焦虑并存的一年。经过半年的发展，白酒市场正呈现产量萎缩、库存提升、消费群体迭代等特征，进入存量竞争时代。中国酒业协会数据显示，2023年1-5月，全国白酒产量186.00万千升，同比下降13.60%。《2023中国白酒市场中期研究报告》显示，与去年相比，2023年初到5月，经销商、零售商库存压力“有所增加”的占比为48.00%。

白酒企业正加速“内卷”

面对新挑战，白酒企业正加速“内卷”，采取多种营销手段，寻求消费市场突破口。当前，正处于白酒传统淡季夏季，白酒企业积极开拓淡季市场，白酒跨界奶茶、白酒混搭咖啡、白酒+小龙虾、白酒捆绑啤酒……酒企们花样频出，以更个性、更创新的方式寻求开拓消费新空间。

近年来，随着消费者需求的不断升级和多元化，白酒行业也在不断寻求差异化发展之路。众多周知，白酒拥有社交、收藏送礼等价值属性，这类属性使其呈现更多更大包容性，在这种模式下，白酒不再仅仅是一种饮品，而是成为了一种文化符号，成为更广泛的消费场景和社交媒介。

如今，白酒企业的库存高企。数据显示，白酒产业呈现产量收缩，销售收入与利润大幅增长的态势。2022年规模以上白酒企业963家，产量671.2万千升，同比下降了5.6%，这是近十年以来的新低。与之对应的是规模以上白酒企业完成销售收入6626.5亿元，增长9.6%;实现利润2201.7亿元，增长29.4%。值得注意的是，白酒市场份额向优质产区、名酒企业和名酒品牌不断集中，产业集中度进一步向头部聚集的趋势越发明显。

据中研普华产业院研究报告《2023-2028年中国白酒行业竞争分析及发展前景预测报告》分析

白酒行业市场集中度持续提升，马太效应加剧，数据显示，我国白酒行业CR3、CR5由2017年的19.0%、22.9%提升至2022年上半年的34.1%、41.9%， “一超多强”竞争格局愈加清晰。贵州茅台独占鳌头，五粮液、洋河股份、泸州老窖等龙头企业业绩稳健。高端白酒行业格局更加简单清晰，飞天茅台（茅台）、普五（五粮液）、国窖1573（泸州老窖）三分天下，茅台占据了将近一半市场。次高端、中低端白酒行业则百花齐放，但整体市场集中表现为提升趋势。

从2022年的上市白酒企业的业绩表现来看，一线白酒企业延续高增长态势，二三线白酒企业分化加剧。进入2023年，在消费复苏的利好催化下，具备产品力、渠道力、品牌力的头部企业加速成长，白酒市场强者愈强的局面也更加明显。

今年以来，头部酒企开始下沉产品市场，中小企业生存空间进一步被挤压。从市场结构看，白酒高端品牌的销量和增速乏力，增速不及2022年同期。另外，受市场动销缓慢、库存高企的影响，一二线白酒均有不同程度价格下降甚至倒挂。以茅台为例，今年春节期间，每瓶飞天茅台、精品茅台、茅台15年等主流产品价格比上年同期下降200元左右。春节后，经销商急于变现，部分名酒品牌以及二三线品牌市场成交价低于经销价，价格倒挂现象严重。与此同时，每瓶300元以下的中低价位段产品市场表现较好，说明消费下行趋势明显。例如，山西汾酒旗下的玻汾单品、西凤集团旗下的老绿瓶西凤酒等口粮酒风靡市场。

夏季属于白酒消费的淡季，因此，升学宴成为各大酒企争夺的新高地。

教育部公布的数据显示，2023年全国高考报名人数达1291万人，再创历史新高。按照过去几年接近50%的本科录取率来测算，今年或许将有近600万学子考入本科大学。由此，业界认为今年有望成为近四年来升学宴需求集中爆发的重要窗口期。

中国酒业协会副秘书长刘振国表示，预计今年下半年随着中秋、国庆两节的到来，酒类消费市场将逐步恢复，每瓶价位在300元左右的中端产品市场将成为品牌企业重点发力的方向，有望率先走出低谷。

随着白酒文化在年轻消费群体中的普及，以及酒企转型升级的推动，白酒行业的前景依然可期。

白酒行业研究报告旨在从国家经济和产业发展的战略入手，分析白酒未来的政策走向和监管体制的发展趋势，挖掘白酒行业的市场潜力，基于重点细分市场领域的深度研究，提供对产业规模、产业结构、区域结构、市场竞争、产业盈利水平等多个角度市场变化的生动描绘，清晰发展方向。

欲了解更多关于白酒行业的市场数据及未来行业投资前景，可以点击查看中研普华产业院研究报告《2023-2028年中国白酒行业竞争分析及发展前景预测报告》。

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