私募费率差异化趋势显现 11月私募信心创近9个月新高

• 曾燕 2023年11月29日 来源：互联网 452 23
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中国证券投资基金业协会日前发布《私募基金行业文化建设倡议书》，提出构建科学合理有效的长周期考核激励和收入分配机制，计提业绩报酬要坚持投资者利益优先。直接回应了此前行业内存在的一些争议问题。事实上，随着一些机构主动降费的尝试涌现，私募基金行业费率问题越

私募费率差异化趋势显现

中国证券投资基金业协会日前发布《私募基金行业文化建设倡议书》，提出构建科学合理有效的长周期考核激励和收入分配机制，计提业绩报酬要坚持投资者利益优先。直接回应了此前行业内存在的一些争议问题。事实上，随着一些机构主动降费的尝试涌现，私募基金行业费率问题越来越受到关注，良性收费模式被广泛探讨。业内人士认为，应该理性看待“价格战”，费率应是由策略的市场竞争力决定的，表现不同的策略未来或逐渐面临差异化的收费模式。

据中研普华产业研究院出版的《2023-2028年中国私募基金行业深度发展研究与“十四五”企业投资战略规划报告》统计分析显示：

11月28日，中国证券投资基金业协会(下称“协会”)发布的数据显示，截至2023年10月末存续私募基金153387只，存续基金规模20.59万亿元。

协会数据显示，截至2023年10月末，存续私募基金管理人21720家。其中，私募证券投资基金管理人8479家，私募股权、创业投资基金管理人12970家，私募资产配置类基金管理人9家;其他私募投资基金管理人262家。

2023年10月，新备案私募基金数量821只，新备案规模272.22亿元。其中，私募证券投资基金393只，新备案规模85.82亿元;私募股权投资基金160只，新备案规模104.63亿元;创业投资基金268只，新备案规模81.78亿元。

2023年10月，在协会资产管理业务综合报送平台办理通过的机构24家，其中，私募证券投资基金管理人5家，私募股权、创业投资基金管理人19家。2023年10月，协会注销私募基金管理人34家。

11月私募信心创近9个月新高

值得注意的是，在近期市场情绪逐步修复的背景下，当前私募机构对于A股市场的投资信心显著抬升。根据第三方机构私募排排网11月1日发布的一份最新调查，11月国内私募基金经理A股信心指数为126.13点，比10月上升3.73点，创出今年2月以来的近9个月新高。

具体来看，在11月份A股行情的看法方面，私募基金经理对11月A股市场趋势预期的信心指标值为132.43点，比10月显著上升。其中9%的基金经理对11月A股表现持“极度乐观态度”，51%的基金经理持“乐观态度”，35%的基金经理持中性观点，持悲观态度和极度悲观态度的基金经理占比合计仅为5%。

在“11月的股票仓位增减计划”方面，数据同时显示，11月私募基金经理的仓位增减投资计划指标值为116.67点，相比10月有小幅上升。其中，有3%的基金经理打算“大幅增仓”，30%的基金经理打算“增仓”，66%的基金经理打算维持仓位不变，打算在11月“减仓”或“大幅减仓”的基金经理合计占比仅为1%。

从私募的最新仓位动态情况来看，截至2023年10月底，股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为80%，与2023年9月底持平，整体处于2023年以来的“中位偏高水平”。有业内人士表示，私募机构对于11月A股市场整体偏积极的大势研判观点及仓位管理计划，或有助于A股结构性行情的进一步展开。

A股上市公司三季报披露收官，国内百亿私募在三季末的重点持股浮出水面。相关监测数据显示，根据所有A股上市公司已披露三季报的前十大流通股东公开信息，截至9月末，共计有52家百亿级私募机构出现在312家A股上市公司的前十大流通股名单中。从行业分布看，百亿私募重点持股归属较多的行业(申万一级行业口径，下同)包括：医药生物、电子、机械设备等;新进或增持市值较大的个股，包括宝丰能源、鼎龙股份、恒立液压、生益科技、康华生物等。

多家一线私募分析认为，随着上周以来A股触底回升，后期市场结构性机会料将更为丰富。对于11月的市场大势表现，值得投资者继续保持正面预期。

未来行业市场发展前景和投资机会在哪?欲了解更多关于行业具体详情可以点击查看中研普华产业研究院的报告《2023-2028年中国私募基金行业深度发展研究与“十四五”企业投资战略规划报告》。

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